分析基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较.doc

　　分析基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较 分析基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较 导读：基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较 [摘要]职业年金的建立与发展是社会进步的必定趋势，我国事业单位建立职业年金制度势在必行。目前关于事业单位的职业年金制度，国内学者在职业年金的设计、替代率、运转模式等方面都有一定的研究，但还没形成具体的方案。本文采用定量与定性分析相结合策略，从财务绩效视角设计职业年金方案，系统比较了职业年金DB模式与DC模式对财务绩效的影响，可为事业单位结合自身特点建立职业年金计划提供借鉴。 　　[关键词]财务绩效；职业年金；DB模式；DC模式 　　[]A []1006-5024（2013）07-0064-05 　　[基金项目]2012年浙江省人力与社会保障厅课题“基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较及应用策略研究”（批准号：L20基于财务绩效视角下职业年金DB模式与DC模式比较论文资料由.entary Pension Schemes），是企业福利制度的重要组成部分，指的是在国家强制实施的基本养老保险制度之外，企业根据自身的经济状况而建立的，旨在为本企业雇员退休后提供一定收入的补充性养老保险。在我国，为了保持事业单位职工的养老金待遇，应该建立一个职业年金制度（陈小恩；2009）。与企业年金相对应，在事业单位称为职业年金，是公职人员的补充养老保险。 　　职业年金的建立与发展是社会进步的必定趋势，有着深厚的理论支持和现实的实践作用。莫迪利亚尼和布伦伯格（FranodiglianiR.Brumberg）的“生命周期假说”、埃佛里特·T艾伦的“雇主父爱理论”、米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）的“持久收入假说”，以及“人力折旧”、“延期支付”和“增长年金”三个退休金概念，为职业年金提供了理论的支持。在职业年金精算技术方面的研究，国外已有150余年历史。北美精算师N.L.鲍尔斯等著的《精算数学》和R.L布朗（Brwon）的著作《人口数学》中论述和推导了人口统计的一些策略和模型，并介绍了人口普查数据在美国退休金保障上应用的思路和策略。G..凯利森（Kellison）在《利息理论》中论述了利率变动情况下如何测算每年一元的年金现值和终值，对研究职业年金的利率风险具有启发作用。另外，N.L.鲍尔斯等著的《风险理论》和D.伦敦著的《存活模型》都为职业年金的研究奠定了扎实的理论基础。在实践上，西方福利国家面对的社会老龄化危机使得仅仅依靠公共年金模式这一单一支柱已不可行（刘经纬，刘阿钢，2010），职业年金可提供更多资金。 　　通过建立职业年金逐步降低基本养老保险的替代率，减轻政府在筹资和支付等方面的负担，大大减轻政府的社会养老保险压力，提高我国养老保险承受能力（樊蕾，2009）。对于职工个人，职业年金的实行将有益于职工退休后的保障（孙波，2010），使退休人员的收入多元化，提高收入的稳定性（郑秉文，2009），有利于统一社会保障，推动社会公平（苏海南，2009）。目前，国外职业年金发展已比较成熟。丹麦、法国、瑞士等国的职业年金覆盖率几乎达到100%，荷兰为85%，英国、美国、德国、加拿大等国约为50%（赵贝贝，2010）。而我国职业年金制度明显滞后，在运转过程中存在着不少现实困难。目前关于事业单位的职业年金制度，只是在一些地方政府先进行试点工作，缺乏规划，难以保证国家和地方的职业年金的统一（彭艳，2011）。李静（2006）认为目前职业年金存在的理由有：一是由于采用收付实现制，隐性债务得不到反映；二是个人账户与统筹账户未分离，大量统筹基金缺口用个人账户弥补；三是提前退休、冒领等现象加重财政负担。孙波（2009）认为财政拨款的不足是影响科研单位年金继续发展的重要因素。此外，由于事业单位改革一旦实现转轨，就将使广大职工的情绪出现很大波动。仅改革试点《方案》的出台，已经在一定程度上引起事业单位尚未退休者的心理恐慌（齐善鸿，2009）。所以，多数事业单位在没有相关政策出台的前提下均采用观望的态度。 　　针对现行职业年金实施的困境，郑秉文、孙守纪、齐传君（2009）提出了中国机关事业单位养老保险制度改革的基本思路和原则，即从新入职的人员开始，逐步把机关事业单位工作人员纳入全国统一的基本养老保险制度，在此基础上建立职业年金。卢驰文（2008）指出在机关事业单位养老保险制度逐渐与企业基本养老保险制度并轨的过程中，部分隐性债务显性化对地区财政乃至全国财政会产生不同的压力，并对隐性债务进行了测算，提出化解转轨财政压力的基本途径。孙波（2009）结合科研单位年金运转的困难和特点，提出事业单位职业年金的运转机制。在职业年金的设计方面，朱劲松（2008）认为我国的职业年金的替代率目标应该定在20