宏观审慎背景下商业银行表外业务披露研究.pdfVIP

宏观审慎背景下商业银行表外业务披露研究 袁雷 (中国人民银行扬州市中心支行) l摘 要】出于盈利和规避监管的动机，近几年商业银行表外业务发展迅猛，在此大背景下，构建商业银行 表外业务披露框架，夯实信息基础，对于提升宏观审慎管理的有效性具有重要意义。本文分析了宏观审慎管理 对银行业金融机构表外业务披露的管理需求，并围绕着宏观审慎管理框架的信息需求初步构建了表外业务披 露框架，并对完善宏观审慎当局关于表外业务的监管提出建议。 关【键词】宏观审慎；商业银行；表外业务；披露 一 、 研究的意义及文献综述 成本 。究其根本 ，主要在于一方面 出台的制度 措施往往仅仅指向单一 的表外业务种类 ，缺乏 (一)研究的意义。 统一的制度约束 ，另一方面制度约束在表外业 金融危机后，伴随着宏观审慎管理和资本 务发展过程 中存在一定的滞后性 。设想如果存 监管力度 的不断提高 ，商业银行在逐利性 的自 在这样一种制度安排 ：在 既有的财务报告框架 我约束和激励下，银行表外业务发展迅速 ，显现 下搭建一个商业银行表外业务披露的子框架 ， 出对信贷的替代效应 。以银行理财产品为例，普 从而进一步提升商业银行运营状况的信息透明 益财富的统计数据显示 ，仅2012年银行理财产 度 ，同时也便于宏观政策制定者、监管方更好地 品的发行规模就达到了24．71万亿元 ，相当于当 履行宏观审慎管理和监管职责，这将具有较强 年M2的25．36％。虽然同美国等发达国家的表 的理论和实践意义。 外业务和产品系统相 比，我 国的表外业务不论 (二)文献综述。 是业务方式或是产品构成都还较为简单，但 由 于其涉及资金量较大，涉及资金利益链条较长 ， 商业银行表外业务披露涉及到金融和会计 同时对金融系统稳定造成的风险较为复杂隐 两个领域 ，已有的文献要么限于会计财务视角 秘，应该成为宏观审慎管理 以及银行业监管 的 或谈及表外业务的会计核算 ，或关注表外披露 重要对象。 的理论框架 ；要么单单从金融经济的角度 ，研究 从近几年的监管实践来看，中国人民银行、 表外业务的动机 、经济影响。 银监会针对银行表外业务从不同角度出台了一 关于商业银行表外业务的文献主要集中于 系列的监管措施和制度规定 ，但商业银行规避 以下几个方面： 监管的表外 创“新 ”产品仍然层 出不穷，这从客 一 是 表外业 务分 类及其 金融 资产风 险 观上增加宏观审慎管理和银行业监管的难度和 (Basel1988，Sackley1994，中国人 民银行 2o14年第8{{月／总第249期 ·月刊 05 ● 会汁研究 Icc()untingResearch 《商业银行表外业务风险管理指引》2000)；二 为商业银行利润的新增长点。关于商业银行 是表外业务的形成动因 (Sinha2006，Nachane 表外业务发展 的驱动机制 ，国际上较为权威 andGhonh2007，范文波、唐滔 2011)；三是