融资融券业务常见问题汇总.PDFVIP

融资融券业务常见问题汇总 1、作为标的证券的股票应当符合那些条件？ 答：根据交易所的有关规定，作为标的证券股票应当符合下列条件：（1） 在交易所上市交易满三个月；（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股 或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通 市值不低于8亿元；（3）股东人数不少于4000人；（4）在过去三个月内日均 换手率低于基准指数日均换手率的20%；日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅 平均值的偏离值超过4%；波动幅度达到基准指数波动幅度的500%以上。（5） 股票发行公司已完成股权分置改革；（6）股票交易未被交易所实行特别处理； （7）交易所规定的其他条件。 2、什么是可充抵保证金证券的折算率？ 答：投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵 保证金时，应当以证券市值或净值按交易所规定的下列折算率进行折算： （1）股票的折算率最高不超过70%； （2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%； （3）国债折算率最高不超过95%； （4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。 需要指出的是，证券公司可以在不高于上述标准的基础上，根据证券流动 性、波动性等指标自行确定各类充抵保证金证券不同的折算率。 3、保证金可用余额是怎么计算的？ 答：保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、信用账户内可充 抵保证金证券的市值，以及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总 额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。也 就是说，保证金可用余额由以下四部分组成： （1）作为保证金的现金。投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现 金和融券卖出所得现金两部分组成，而其中融券卖出所得现金只能用于买券还 券，不能作为保证金，也即这部分资金专款专用； （2）可充抵保证金的证券。投资者信用证券账户内的证券由充抵保证金的 1 证券和融资买入证券两部分组成。其中可充抵保证金证券部分经折算后直接计 入保证金可用余额，而融资买入证券则不可以充抵保证金； （3）融资融券交易产生的浮盈部分。融资融券交易产生的浮盈经折算后可 计入可用保证金总额，如融资融券交易形成浮亏的，浮亏金额需全额从保证金 可用余额中全额扣减； （4）未了结融资融券交易已占用保证金部分以及融资融券交易过程中所产 生的费用和利息支出。 投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可 用余额为限。其计算公式为： 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融 资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖 出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证 金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证 券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按 100％计算。 在计算保证金可用余额时，投资者已了结融资融券关系的，涉及的融资买 入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分，对于部分了结融资融券关 系的，会员可以按比例将涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵 保证金部分。 4、信用账户维持担保比例低于规定标准时，公司将采取什么措施？ 答：当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超 过2个交易日的期限内追加担保物或自行了结负债，使得客户追加担保物后或 者了结负债后的信用账户的维持担保比例不低于150%。 投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将 采取强制平仓措施，处分投资者信用账户内的担保物，不足部分可以向投资者 追索。 5、投资者信用账户里面的现金或证券是否可以转出？ 答：可以转出，这里有两种情况需要说明：情况一，投资者的信用账户中 2 如果没有负债，那么账户中现金和证券可以自由转出；情况二，投资者的信用 账户中如果有融资负债或者融券负债，那么就要关注账户中维持担保比例的情 况。当维持担保比例超过300%，