股权激励管理探析(正版).doc

目 录 前言 11 股权激励的原理 11 股权激励的模式 11 股权激励与经理人市场 13 股权激励关键点 14 股权激励现状 15 股权激励制度 16 股权激励的设计因素 16 上市公司股权激励管理办法（试行） 17 第一章 总则 17 第二章 一般规定 17 第三章 限制性股票 19 第四章 股票期权 20 第五章 实施程序和信息披露 21 第六章 监管和处罚 24 第七章 附则 25 股权激励定义 26 一、股—“好的模式是成功的一半” 26 二、人—“重在人力资本投资” 26 三、价—“人力资本可计量” 27 四、量—“过犹不及、与时俱进” 27 五、时—“嵌套与循环” 27 股权激励手段与经理人市场 28 什么是股权激励及案例分析 29 股权激励常见形式 30 股权激励相关制度 35 公司股票（股份）期权来源方案 37 股票（股份）期权的数量 37 授予期和有效期 38 行权价的确定方法 38 不同授予时机授予股票（股份）期权的数量的确定 38 薪酬制度大有作为 38 实施股权激励需要注意的几个问题 39 股权激励计划 40 不同发展阶段的企业股权激励模式的设计方案 42 （1）种子期 42 （2）初创期 43 （3）发展期 43 （4）成熟期 44 中小企业的股权激励设计方案 44 一、中小企业实施股权激励的目的 44 二、股权激励方案不规范影响上市 46 三、科学设置股权激励方案 47 七种股权激励模式的利弊评析 47 一、股票期权激励模式 47 二、虚拟股票激励模式 48 三、股票增值权激励模式 49 四、业绩股票激励模式 50 五、管理层收购激励模式 51 六、延期支付激励模式 52 七、储蓄——股票参与计划激励模式 52 公司股权激励模式及操作要点解析 53 一、公司股权激励的主要模式及对口选择 53 二、上市公司股权激励的操作程序和方案要点 55 三、非上市公司股权激励计划的操作难点及解决 59 四、律师公司股权激励计划操作中的作用（律师的业务切入点） 59 股权激励的种类与方法 59 一、股票期权（Stock Option） 60 二、虚拟股票（Phantom Stock） 60 三、股票增值权（Stock Appreciation Rights，缩写为 SAR） 61 四、经营者持股（Excutive Stock） 61 五、员工持股计划（Employee Stock Ownership Plan，缩写为 ESOP） 61 六、管理层收购（Management Buy Out ，缩写为 MBO） 62 七、限制性股票 62 八、业绩股票 63 九、延期支付（Deferred Compensation） 63 十、账面价值增值权 64 有限责任公司股权激励方案设计构想 64 一、股权激励概述 64 二、公司现状分析 65 三、公司股权激励方案的设计 65 四、在股权激励方案实施中要关注的几个问题 69 五、综述 70 有限责任公司股权激励方案 70 1、股份的类型 70 2、激励对象所享有的股份范围 71 3、激励对象所享有股份的总量 71 4、被激励对象 71 5、特定岗位人员股份数量 71 6、执行时间 71 7、分红额的计算 71 8、激励对象在取得股份的十年内按下述办法兑现权益金额 72 9、激励对象在取得股份满十年后按下述办法兑现权益金额 72 10、股份的类型的转换或变动 72 11、分红股、银股的存续及退出 73 12、项目公司的划分及股份类型 73 13、公司的权利 74 14、公司的义务 74 15、激励对象的权利及义务 74 16、股份分红的日期： 74 17、股权激励资格 74 四种股权激励方案剖析（图） 75 股权激励方案：业绩股票 75 股权激励方案：股票期权 76 股权激励方案：员工持股 78 股权激励方案：干股＋实股＋期权 79 厦门亿业集团有限公司股权激励方案 81 第一章 总 则 81 第二章 虚拟股权的授予 82 第三章 虚拟股权的回购与分红 83 第四章 附 则 84 福建新华都购物广场股份有限公司首期股票期权激励计划 85 一、释义 87 二、实施激励计划的目的 88 三、激励对象的确定依据和范围 89 四、激励计划的标的股票数量、来源和种类 89 五、激励对象的股票期权分配情况 90 六、激励计划的有效期、授权日、可行权日、标的股票禁售期 91 七、股票期权的行权价格和行权价格的确定方法 93 八、股票期权的获授条件和行权条件 93 九、实施股票期权激励计划的会计处理及对经营业绩的影响 95 十、激励计划的调整方法和程序 96 十一、股票期权的授予程序和激励对象的行权程序 98 十二、公司和激励对象的权利和义务 98 十三、激励计划的变更、终止及其他事项