第二讲证 券与证 券市场.pptVIP

证券发行 发行制度 注册制 核准制 审批制 交易制度 做市商制度 竞价交易制度 混合交易制度 股票、债券的联系与区别 权利不同 目的不同 风险程度不同 获利能力不同 期限不同 基金 将不同出资人的资金汇集成一定规模的信托资产，由专业机构或个人进行投资运作的资金。 私募基金公募基金 开放式基金封闭式基金 补充知识：信托 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。 基金 开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 封闭式基金，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 基金 ETF基金 中译为“交易型开放式指数基金 ”，管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致。 ETF基金的交易方式与股票相同 证券投资的主体 个人投资者 机构投资者 企业投资者 政府投资者 证券投资的目的 获取利润 获取控制权 分散风险 保持资产流动性 例：方正科技买壳上市 1998年，上市公司延中实业（600601）的大股东深宝安五次减持，北大方正及其相关公司在二级市场上陆续收购其股权，成为第一大股东。 北大方正后来将计算机