水电组-《项目经济评价》课程设计.docVIP

2008级工程管理专业 “项目经济评价”课程设计 ——BY水电站枢纽工程经济评价 报 告 书 小组组号：17 组长姓名：林凤蓓 组员姓名： ——2011年10月—— 课程设计分工情况 学号 姓名 工作情况 林凤蓓 负责财务盈利能力分析、现金流量分析 吴雅楠 负责不确定性分析、总成本费用估算、利润估算、贷款清还计算 沈扬 戴向向 仲兴国 负责偿债能力分析、现金流量分析 未佩佩 负责建设投资估算、总投资使用计划与资金筹措表 詹昌昊 陈潜 负责销售收入及销售税金及附加计算 雷阳 负责项目校验及报告书编写 朱俊 目 录 第1章 工程概况 4 第2章 基本资料 4 2.1 工程进度 4 2.2 固定资产投资估算和投资逐年使用计划 4 2.3 固定资产投资的资金筹措 5 2.4 流动资金及其筹措与使用 5 第3章 项目财务经济评价 6 3.1 投资估算及资金安排 6 3.1.1 编制“建设投资估算表”（见附表1） 6 3.1.2 编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”（见附表2） 6 3.2 总成本费用估算 7 3.2.1 编制“固定资产折旧估算表”（见附表3） 7 3.2.2 编制“总成本费用估算表”（见附表4） 8 3.3 销售收入和销售税金及附加计算 9 3.3.1 销售收入估算 9 3.3.2 销售税金及附加估算 9 3.4 利润估算 10 3.4.1 利润总额计算 10 3.4.2 所得税计算 10 3.4.3 税后利润计算 11 3.4.4 可分配利润 11 3.5 偿债清偿计算 11 3.5.1 还贷利润计算 11 3.5.2 借款偿还计算 11 3.6现金流量分析 11 3.7 财务盈利能力分析 12 3.7.1 项目投资净现金流量 12 3.7.2 项目资本金净现金流量 13 3.7.3 计算总投资受益率（ROI）和项目资本金利润率（ROE） 13 3.8 偿债能力分析 14 3.8.1 利息备付率 14 3.8.2 偿债备付率 14 3.9 不确定性分析 15 3.9.1 敏感性分析（以净现值为分析指数） 15 3.9.2 盈亏平衡分析 17 第4章 评价结论 18 第1章 工程概况 本工程为新建一个以发电、防洪为主，兼顾灌溉的综合性水电站枢纽工程。近几年来乡镇企业的飞速发展，电力负荷急剧上升，但现有的供电能力严重制约了该市工农业的发展，为了满足电力负荷的需求，拟投资新建BY电站枢纽工程。 该工程正常蓄水位872m，总库容12.17亿m3，装机容量240MW，多年平均发电量10.28亿kW·h，保证出力68.5MW。 水库建成后可为下游削峰错峰，保护下游城市、边境口岸和农田，提高下游防洪能力，减轻洪灾损失；还可增加枯水期下泄流量，满足下游农田灌溉取水要求。 第2章 基本资料 2.1 工程进度 根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为54年，其中第1年～第4年为施工期，即工程建设期4年，运营期50年。 2.2 固定资产投资估算和投资逐年使用计划 该工程的项目总投资为固定资产投资、建设期利息和流动资金之和。 在建设期内固定资产投资分布见表1，流动资金在建设期最后一年末投入。 表1 投资计划表 单位：万元 序号 年份 项目 建 设 期 1 2 3 4 1 固定资产投资 54887 44110 47566 57047 2 流动资金投入 100% 工程运行25年后需进行机电及金属结构部分设备更新，更新投资36614万元，在运营期的第26年和第27年平均投入。 2.3 固定资产投资的资金筹措 BY水电站枢纽工程静态总投资203610万元，资金筹措全部采用国内资金，其中自有资金按总投资的20%计，不还本、不付息，还贷期不分红（还贷后按6%分红）；其余80%从银行贷款，贷款年利率6.84%，偿还期20年（按复利计息）。 贷款在建设期的利息一律按计息不付息处理。 2.4 流动资金及其筹措与使用 本项目流动资金按10元∕kW考虑，共计240万元，其中48万元用自有资金，其余192万元用银行贷款，贷款年利率6.12%。 流动资金在机组投产前一年投入使用，其它技术，经济参数见表2。 表2 技术经济参数 项目 单位 数量 项目 单位 数量 机组服役年限 年 50 其他费用定额 元/千度 24