[分析报告]行为金融因子研究之一：资本利得突出量CGO与风险偏好.pdfVIP

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2017-10-27 发布于北京
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[分析报告]行为金融因子研究之一：资本利得突出量CGO与风险偏好.pdf

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金融工程|专题报告目录索引前景理论与处置效应4 行为金融与新因子探索4 处置效应4 前景理论4 参考价格（RP ）与资本利得突出量（CGO ）5 参考价格（REFERENCE PRICE ）5 资本利得突出量（CAPITAL GAIN OVERHANG ）6 基于CGO 的单因子选股策略9 与其他常见因子相关性分析 13 考虑风险偏好，基于CGO 的分层选股策略 14 组合策略与单因子比较 18 分层阈值参数敏感性检验 19 总结20 识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 2 / 21 金融工程|专题报告图表索引图1：前景理论的价值函数5 图2：CGO 与股价的变化7 图3：中证800 成分股中CGO 大于零的股票的比例8 图4：中证800 成分股的CGO 中位数的序列8 图5：CGO 的分布8 图6：CGO 与股价的变化9 图7：中证800 成分股的CGO 因子的截面周度IC 10 图8：中证800 成分股的CGO 因子的截面月度IC 10 图9：中证800 内CGO 分位数组合 11 图10：中证500 内CGO 分位数组合 11