信用证种类几贸易融资.ppt

第九章 信用证种类与贸易融资 第一节 信用证的种类 按银行责任分 类 按付款时间分 类 按使用目的分类 按特殊性质分类 比较可转让信用证与背对背信用证的异同点 第二节 信用证贸易融资 对出口商资金融通 对进口商资金融通 对中间商资金融通 一 对出口商的资金融通 打包放款 议付 卖方远期信用证融资 贴现与议付的比较 三、卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又叫真远期信用证，是指付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。 采用卖方远期融资主要是通过远期汇票的承兑和贴现来融资的 银行承兑是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。银行主要承兑的是有贸易背景的汇票。 票据贴现是指票据持有人在票据到期前为获取现款向银行贴付一定利息所做的票据转让。 远期信用证融资的风险 进口商不仅要支付较高的代价，而且要冒进口货物与贸易合同及单证不符的风险。 开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险 寄单行面临贴现人承兑汇票后开证行倒闭的风险 出口商面临着汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的风险。 二 对进口商的资金融通 进口押汇 信用开证额度 利用假远期信用证融资 一、进口押汇 进口押汇是指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资活动。 是信用证开证行对开证申请人的一种短期资金融通。 三 对中间商的资金融通 利用可转让信用证进行融通 第三节 跟单信用证统一惯例及ISBP简介 跟单信用证统一惯例简介 ISBP简介 相关案例讲解 二、议付 3、叙做押汇的原则 1）、远期信用证项下的交易，暂不做议付 2）、信用证上规定属限制议付者，暂不做议付 3）、开证行、付款行的所在国及货运目的地政局不稳，不能做议付 4）、开证行所在国和地区外汇短缺，国外汇管制过严，不做议付 5）、索汇路线曲折，影响安全及时收回者，不做议付 6）、开证行资信欠佳，经营作风不好，不做议付 7）、海运提单系预借或倒签者，不做议付 贴现 议付 票据 汇票和本票 汇票 承兑 条件 汇票单据符合信用证条款。 办理时间 承兑以后 单证一致 票据贴现市场 无票据议付市场 市场 贴进票据、再贴现。 议付跟单汇票 开证行要求偿付 付款对象 二、信用证开证额度 1、运用的前提现象 进口方从国外进口货物，按照合同的规定，支付方式是由进口方向进口银行申请开立不可撤消跟单信用证。在一般情况下，由于开证行把原来应由进口方付款的责任揽在本行名下，承担了相应的风险。要求申请人缴纳一定的押金作为担保。 2、融资现象 银行为了开拓业务，招揽客户，不排除采用免收或减收押金的融通办法，甚至给客户一个开证额度，让他在这个金额内申请对外开证，免收押金，实际上成了开证行对进口方的一项资金融通。 四、利用假远期信用证融资 1、该类信用证的融资机制 按买卖合同规定，出口方尽管开出的是远期汇票，将由进口方指定的某银行作为收票人承兑，但就好象开出即期汇票一样，出口方仍会立即收到货款。 该远期汇票项下发生的承兑费和贴现息由进口方承担 汇票的收票人为进口方指定银行 四、利用假远期信用证融资 2、真假远期信用证的区别： 1）、开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，而真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础 2）、利息负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。 3）、收汇时间不同。假远期信用证的收益人能即期收汇，真远期信用证要待汇票到期才能收汇。 四、利用假远期信用证融资 3、进口商开立假远期信用证的好处 1）、可以利用贴现市场或银行的资金以解决资金周转不足的问题 2）、可以摆脱某些进口国家外汇管制法规上的限制。如：有些国家规定进口商品一定要远期付款。 利用可转让信用证进行融通 1、可转让信用证的定义 指应出口商请求，经进口商同意，由开证行开立可转让信用证，并载明授权收益人有权将信用证索列金额的全部或部分转让给出口商以外的第三者。 2、可转让信用证的特点 只有开证行明确表明为“可转让”的信用证才能转让。而可转让信用证只能转让一次，该信用证不能按第二收益人的要求转让给随后的第三收益人。但可以将一份信用证按部分转让的原则，同时转让给并列的第二收益人。（总和不能超过信用证金额）。该项转让的总和将被认为构成一次转让。信用证上只能按原证规定的条款转让，除下列条款：信用证金额、所列单价、到期日、交单最后日、转运期。 一、跟单信用证统一惯例 1、跟单信用证统一惯例的发展（1） 1）、自19世纪80年代银行信用证首先在英国伦敦出现以后，由于它对买卖双方的货款安全保证和资金融通的作用，得到广泛的推广。 2）、1983年，国