小额贷款公司的竞争优势与发展定位.doc

小额贷款公司的竞争优势与发展定位 摘 要：小额贷款公司是改善我国“三农”与中小企业融资难题的创新。本文分析了小额贷款公司发展中的比较优势，并根据山东省的试点情况探讨了其定位与发展前景。 关键词：小额贷款公司；比较优势；定位研究 abstract：the small-credit company mode is an innovation on improving finance services for chinese three-dimensional rural issues and small-sized enterprises（smes）. in this paper，we analyze the comparative advantages of small-credit companies. we also discuss the marketing position of small-credit companies and gave an example in shandong province. key words：small-credit company，comparative advantage，marketing position 中图分类号：f830.35 文献标识码：b 文章编号：1674-2265（2012）01-0036-05 2005年，中国人民银行批准在山西、四川、内蒙、陕西、贵州等省开展小额贷款公司试点（以下简称试点），试点政策核心是“只贷不存”，服务方向是面向“三农”。2008年5月中国银监会和人民银行联合发出《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称23号文），允许开展小额贷款公司试点并由省级政府负责监管。各省积极响应，纷纷制定本省的实施意见和具体管理办法。三年多来，小额贷款公司得到快速发展。据人民银行统计，截止到2011年9月底，我国共有小额贷款公司3791家，注册资本2823.82亿元，贷款余额3358.85亿元。小额贷款公司的发展引起了社会各界的普遍关注。本文分析了小额贷款公司发展中的比较优势，探讨了其定位与发展前景，并以山东省试点情况为例做了说明。 一、小额贷款公司与其他贷款机构的对比分析 在我国，除从事贷款业务的正规金融机构之外，财务公司、信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、村镇银行、贷款公司、资金互助社以及小额贷款公司和典当行等金融组织也能面向社会开展贷款业务。就此，我们选择银行、财务公司、金融公司、典当行等机构与小额贷款公司进行对比分析。 （一）贷款业务 从贷款对象看，大多数机构可面向社会不特定对象，而财务公司限于集团成员内部。从贷款种类看，小额贷款公司和银行一样，种类最全，贷款期限和偿付方式等没有限制；而金融公司与典当行贷款业务受到一定限制。从贷款额度上看，根据风险控制的原则，所有机构都有一定的比例限制，小额贷款公司更强调小额分散。从贷款利率上看，小额贷款公司的上限放开，只要不超过司法部门规定即可，下限为贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。 （二）运营资金来源 银行能够吸收公众存款、同业存放、同业拆借、票据、金融债券、股东增资、上市公司可转债等，资金来源渠道最广最多。小额贷款公司与典当行类似，资金来源渠道最少，只能依靠自有资金和部分银行融资经营。考虑资本金的运用效率，小额贷款公司以自有资金和银行融入的50%资金全部放贷后，理论上杠杆率是1.5倍，在所有机构中是最低的。从资产负债率的角度考虑，小额贷款公司上限为33%，远不及一般工商企业。 （三）业务范围 银行、财务公司等业务范围比较广，除存贷款外，还可从事表外融资、中介服务、支付结算等多种业务，对外股权投资对象及比例受到一定限制（可对金融机构）。除贷款之外，对小额贷款公司是否可从事其他业务，如信贷资产转让、票据融资、担保、融资中介、股权投资等并未明确，各省试点过程中进行了一定的探索。 根据以上分析，小额贷款公司只贷不存，与其他金融组织不同，是一种新型的金融业态，具有独特的运作机制和风险防范特征。在贷款业务方面，贷款对象、期限、种类与银行业金融机构类似，优于非银行金融机构；贷款利率市场化程度较高，利率浮动以覆盖风险，期限灵活，表现出独特的优势。但在其他方面，小额贷款公司资金来源渠道最窄，杠杆率最低，经营业务范围单一，限制了其发展。 二、小额贷款公司的市场定位与优势：山东省的实践分析 自2008年9月《山东省人民政府办公厅关于开展小额贷款公司试点工作的意见》（鲁政办发[2008]46号）下发以来，小额贷款公司试点积极稳妥地推进，范围稳步扩大。2011年9月末，全省已有118个县（市、区）和21个高新区、开发区、保税港区共计139个区域开展了试点，试点家数197家，注册资本194.65亿元，区域