两岸三地长期购买力平价研究基于Caner Hansen门限自回归模型的实证检验.pdfVIP

2012年10月 当 代 经 济 管 理 oct．2012 第34卷第10期 CONTEMPORARYECONOMY＆MANAGEMENT N0．10 V01．34 两岸三地长期购买力平价研究 ◇郑晓亚． 尤海波 (厦门大学经济学院，福建厦门361005) 【摘要】购买力平价理论是基础性且应用广泛的；E率决定理论。以往研究主要是在线性或非线性模型的框架下， 应用检验时间序列平稳性的传统检验方法验证购买力平价是否成立。作者尝试在非线性的研究框架下，基于 检验对中国大陆和两岸三地的长期购买力平价进行实证研究。实证分析结果表明，人民币兑港币和澳门元的实 际汇率呈非线性关系，而人民币兑台币的实际；r-率不存在门限效应；此外，基于非线性关系的平稳性检验的结 果显示，中国大陆与中国香港、中国澳门、中国台湾之间的长期购买力平价关系均不成立。 【关键词】购买力平价理