当前我国商业银行面临汇兑风险和对策研究.docVIP

当前我国商业银行面临汇兑风险和对策研究 　　摘要：在人民币汇率形成机制不断改进的背景下，国内商业银行所面临的汇兑风险有着新的特征。本文认为人民币升值预期以及本外币存贷款利差，是当前商业银行所面临的汇兑风险主要原因。商业银行应当尽快健全自身的风险管理组织体系、形成自身浓厚的风险管理文化，同时要学习先进的汇率风险管理工具，以应对当前的汇率风险。 关键词：汇兑风险；外汇风险敞口；无风险套利 一、当前中国商业银行所面临的汇兑风险分析 （一）当前我国商业银行汇率风险敞口与影响因素分析 根据财政部2006年《企业会计准则——应用指南》的定义，“汇兑损益”项目核算的是企业（金融）外币货币性项目因汇率变动而形成的收益或损失。汇兑损益波动过大，不仅会令银行的经营业绩（净利润）产生账面上的变化，甚至还有可能影响投资者信心，给银行未来的经营战略带来冲击，因而也就构成了现实风险。测算银行的汇兑收益风险的主要指标是商业银行资产与负债的汇率风险敞口，五大商业银行近三年的外汇风险敞口见表（1），除了农业银行外汇敞口率（外汇风险敞口/外汇风险资产）相对较低以外，其他它银行都保持在6%左右。 影响汇率风险敞口的因素主要源于商业银行期末外汇贷款与存款之比的扩大：在国际汇率变动时，银行外汇资产的头寸匹配和币种搭配是否合理，将直接影响商业银行的抗风险能力。随着我国开放型经济的不断发展，企业外