指数编制方法与步骤(经典).pptVIP

Hot Tip 简谈股指的编制 方法和步骤 --肖进 Hot Tip 目录 1.指数定义 2.指数编制的普遍方法和步骤（例子） 3.指数修正的具体分析 4.世界著名股指对比纵览 道琼斯 百年 走势图 Contents Contents Hot Tip Diagram Diagram 沪深300指数 的建设过程 基日:2004-12-31 基点:1000点 成份股数量:300只 选样空间: 沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件：上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；非ST、*ST、非暂停上市股票；公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。2.选样标准:选取规模大、流动性好的股票作为样本股。 样本股确定方法: 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股（其中沪市有179只,深市121只） 流通市值的调整 计算公式: 派许加权综合价格指数法： 报告期指数=（报告期成份股的总调整市值/基期） X1000 其中，总调整市值＝Σ(市价×样本股调整股本数) 修正行为: 需要修正的情况包括：除权，停牌，摘牌，除息，股本变动，成份股名单变动，停市，等. 成份股调整 : a.定期调整：指数成份股每半年调整一次（1，7月），每次调整比例不超过10%，样本调整设置缓冲区，最近一次财务报告亏损的股票一般不进入新选样本，定期调整时设置备选名单（为指数样本数量的5%）； b.临时调整：分情形启用/不启用快速进入指数的规则，分情形合并/分拆后的新公司股票保留/不保留成份股资格 除权，停牌，摘牌，除息等行为时的修正逻辑(沪深 300) 第一天:正常交易 第二天:派息 股票B派发现金红利，每股派0.50元。次日为除息日，指数不予修正。 第三天:送股,配股,停牌 股票B送股，每10股送10股，次日为除权基准日。股票C配股，每10股配3股，配股价18元，次日起开始停牌 第三天指数 第四天:非流通股上市,停牌 A股票4000股非流通股上市交易日。股票B自次日起长期停牌 第四天指数 第五天:增发 股票A增发8000新股次日起上市。股票C次日复牌交易，次日为除权基准日，股票C的除权报价为（19.2+18×0.3）/（1+0.3）＝18.92元。股票B次日复牌交易。 第五天指数 第六天:退市 股票B 因并购于次日起退市，从备选股中选择股票D 替代股票B。 第六天指数 第七天:新股进入指数 股票E 前期上市，符合快速进入规则，将于次日进入指数，删除样本股中日均总市值最小的股票D。 第七天指数 国外主要指数纵览对比: 国内主要指数纵览对比: END Diagram Block Diagram Block Diagram Block Diagram Block Diagram Diagram Cycle Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Diagram Block Diagram Table 3-D Pie Chart Block Diagram Click to edit company slogan . Add Your Title Text Text Text Text TEXT TEXT TEXT TEXT 基日:2004-12-31 基点:1000点 成份股数量:300只 TEXT TEXT TEXT 沪深300指数 的建设过程 TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT TEXT ThemeGallery is a Design Digital Content Contents mall developed by Guild Design Inc. ThemeGallery is a Design Digital Content Cont