2017 年投资者集体接待日网上说明会回放.PDF

2017 年投资者集体接待日网上说明会回放 1、您好，作为贵公司的小股东，很高兴看到公司“起死回生”并取得如此 靓丽的业绩，在股票市场的表现也非常令人满意。作为长期投资的依据，想请问 以下几个问题： （1 ）公司的发展战略，有无具体规划和具体指标； （2 ）集团整体上市，会将哪些资产并入； （3）认为当前利润是否过高，业绩可否持续； （4 ）债转股的具体方式，会稀释业绩侵害小股东利益吗； （5 ）是否会进行市值管理。 回复：感谢您对公司的关注。 （1 ）战略方面，公司将专注于钢铁主业，逐步构建精益生产、销研产一体 化化和营销服务三大战略支撑体系，持续推进钢材产品结构调整和提质增效；并 按照省委、省政府对华菱集团“关于整体上市、进军500 强”的要求，通过重组 整合，把公司打造成为区域内最具竞争力的钢铁全产业链优质上市公司。 （2 ）整体上市仍将围绕钢铁主业相关资产。 （3）从行业来看，2016 年开始国家推进供给侧结构改革取得了明显成效。 2016 年钢铁去产能6,500 万吨，2017 年1-5 月去产能4,239 万吨；打击“地条 钢”力度空前，消除了“劣币驱除良币”的现象；北方“2+26”城市环保严管政 策的执行，还可能进一步影响供给端。因此，整体来看，钢铁行业供给端有大幅 改善。从钢铁行业上下游产业链来看，受PPI 持续上升的影响，钢铁产业链上的 利润空间在进一步扩大，而且上游矿石企业通过近年来的扩产和降本增效，在当 前铁矿石价格水平上仍然保持了较高的利润率；煤炭行业当前也保持了较强的盈 利能力。下游的基建和地产行业需求稳定增长、中国制造 2025 带来的需求升级 以及“一带一路”战略的实施，钢材库存一直保持较低水平，表明市场需求端表 现不错。综合钢铁供给端的有效收缩、钢铁产业链盈利能力的变化，钢铁制造环 节在钢铁上下游产业链上的话语权在增强。而且，从今年上半年看，钢铁行业的 销售利润率仍然不高，与工业领域的平均值还是有差距。至于公司当前的业绩， 公司将在10 月15 日前披露3 季度业绩预告，请您关注。 （4 ）我们理解，债转股旨在降低钢铁企业杠杆率，节省财务费用，优化钢 铁企业债务结构，改善流动性，不会损害股东利益。 （5 ）公司高度关注市值管理和二级市场股价表现，近期根据投资者建议公 司在钢铁行业内率先开启月度经营信息披露，争做钢铁上市公司的信息披露标杆， 为投资者的投资决策提供更多信息。 2、据统计，公司在所有钢铁板块公司中的吨钢市值是最低的，还有很大的 提升空间。面对新形势，公司有加强市值管理方面的具体规划吗？ 回复：感谢您对公司的关注。公司高度关注市值管理工作，我们理解，上市 公司市值取决于利润和估值倍数两个维度。一方面公司努力改善运营，提升盈利 水平，另一方面通过提升信息披露质量、优化公司治理结构、加强投资者关系管 理等等逐步提升估值倍数。 3、公司产品的主要竞争优势是什么？ 回复：感谢您对公司的关注。公司经过多年发展已形成同行业少有的板管棒 线兼有、普特结合、专业化的生产格局，已成为全球最大的宽厚板生产企业，国 内第二的无缝钢管供应商。在造船、海工、桥梁、高压容器、汽车、家电、工程 机械、油气等钢材品种细分市场具有一定竞争优势，产品广泛应用于国内外标志 性工程项目。 4、公司在公布半年度亏损的同时宣布大股东减持，是否意味着公司扭亏无 望？ 回复：感谢您对公司的关注。公司2017 年上半年实现净利润11.86 亿元， 为公司上市以来半年度最优业绩，已实现扭亏为盈。公司未宣布大股东减持信息。 基于对公司未来发展前景的信心，公司控股股东华菱集团自2017 年7 月26 日至 9 月11 日通过集中竞价方式累计增持公司股票1.03 亿元。 5、目前下游造船行业不景气，公司板材订单如何？ 回复：感谢您对公司的关注。面对下游造船行业的不景气，子公司华菱湘钢 持续调整品种结构，目前宽厚板产品中造船板所占比例已从最高时60%左右下降 至不到三分之一，更多转向了工程机械、桥梁、高层建筑等领域，订单充足。 6、公司环保设施和日常环保工作做得如何？是否会存在冬季限产的风险？ 回复：感谢您对公司的关注。根据国家相关法规及环保部门环评要求，公司 下属子公司生产设施均配套建设了污染防治设施，并定期进行检修维护，确保环 保设施有效运行。冬季限产主要是针对于