财务分析指标公式大全.doc

一、财务效益状况的分析指标 基本指标：净资产收益率、总资产报酬率 修正指标：主营业务利润率、成本费用利润率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数等。①净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2净资产=所有者权益（股东权益）=资产-负债 一般情况下，净资产收益率越高越好。②总资产报酬率=（利润总额+利息支付）÷平均资产总额×100%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2总资产报酬率大于市场利率，可以负债经营。③资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100%　　④主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入净额×100%主营业务利润=主营业务收入－主营业务成本-营业税金及附加主营业务利润率越高，主营业务发展潜力越大，获利水平越高。⑤盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润盈余现金保障倍数越高，长远发展能力越强。⑥成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失一般情况下，成本费用利润率越高，成本费用控制越好，获利能力越强。 二、资产营运状况的分析指标 基本指标：总资产周转率、流动资产周转率修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等。①总资产周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均资产总额总资产周转率（天）=360÷总资产周转次数销售（营业）收入净额=销售收入总额－销售折让一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。②流动资产周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转率（天）=360÷流动资产周转次数平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总额）÷2一般情况下，该指标数值越高，表明流动资产周转速度越快，在某种程度上增强了盈利能力。③存货周转率（次）=销售（营业）成本÷平均存货存货周转率turnover（天）=360÷存货周转次数平均存货=（年初存货+年末存货）÷2存货金额= “存货”项目金额+“存货跌价准备” （提示：新变化。存货项目反映的是可变现净值。存货跌价准备+存货是存货资金占用额。）项目金额一般情况下，该指标数值越高，表明存货资金占用水平低。④应收账款周转率（次）=销售（营业）收入净额÷平均应收账款应收账款周转率（天）=360÷应收账款周转次数平均应收账款=（年初应收账款+年末应收账款）÷2应收账款=“应收账款”项目金额+“坏账准备---应收账款”项目金额（提示：新变化。应收账款项目反映的是应收账款净值。坏账准备+应收账款是应收账款资金占用额。）一般情况下，该指标越高，应收账款回收程度越高。　　　　三、偿债能力状况的分析指标基本指标：资产负债率、已获利息倍数修正指标：现金流动负债比率、速动比率等。①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%指标越小，债权越安全。②已获利息倍数=息税前利润÷利息支出息税前利润=利润总额+利息支出一般情况下，该指标越高，债务偿还越有保证，偿付债务利息的风险越小。③速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动资产=流动资产-存货-其他流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收及预付款项该指标越高，偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。④现金流动负债比率=年经营现金净流入÷年末流动负债×100%该指标越高，到期偿债能力越强。　　　四、发展能力状况的分析指标 基本指标：销售（营业）收入增长率、资本积累率补充修正指标：三年销售平均增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率等。①销售（营业）收入增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）收入总额×100%指标﹥0， 本年销售增长，指标越高，增长越快②资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%该指标越高，资本积累越多，企业资本保全性越强。③三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额÷三年前所有者权益总额）1/3-1] ×100%该指标越高，资本积累速度越快，持续发展能力越强。④三年销售平均增长率=[当年主营业务收入总额÷三年前主营业务收入总额）1/3-1] ×100%该指标越高，企业成长性越强，持续发展能力越强。⑤技术投入比率=当年技术转让研发投入÷当年主营业务收入净额×100%指标越高，企业对新技术投入越多，发展前景越好 五、上市公司财务报表分析①每股收益=净利润÷年末普通股股份总数（2006年综合题二）若公司发行优先股则：每股收益=（净利润-优先股股利）÷（年末股份总数-年末优先股股数）若本年度普通股股数发生变化，分母应采用按月计算的加权平均发行在外的普通股股数发