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中小企业财务报表应用探究 　　一、中小企业财务报表应用现状分析 财务报表是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量及所有者权益变动情况等会计信息的文件。一套完整的财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，简称“四表一注”。作为两大基本报表的资产负债表与利润表，所有企业、包括小企业都必须按期（月、季、半年、年）编报。 目前中小企业，因受传统财务工作等同会计核算工作观念及财务人员自身财务管理知识水平较低的影响，将完成财务报表的编制视同一定会计期间整个财务工作结束的企业不在少数。能对财务报表进行及时、有效利用的，确是屈指可数，从而致使相当多的中小企业，时常在面临财务危机时陷入无所适从的境地，有的企业因此只能走入关、停、并、转。近几年的财务管理专业毕业实习指导工作，使我们有了更多地同企业进行交流的机会。在同企业的接触中，一方面感到企业确有开展财务分析工作的内在需求，表现为单位负责人对实习学生出具的报告很感兴趣，有的单位就因为这些学生的一份较完整、可信的分析报告而录用了他（她），且加以重用；另一方面我们也认识到企业开展财务分析工作的不足和无助，表现为实际工作中，因受会计人员对财务工作的认识及自身财务管理知识水平的影响，中小企业能将财务分析工作日常化、规范化的并不多。基于以上客观现实，导致多数中小企业财务工作的开展仅限于会计核算工作的也就不足为奇了。 二、中小企业财务报表应用方法 财务报表的应用，简单地讲就是借助于会计核算生成的会计报表及其他相关资料来有效地开展财务分析工作的经济管理活动。结合中小企业普遍编制的资产负债表与利润表两大基本报表，以规模不大的B公司为例，依据报表所提供的相关数据，主要从评价企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等四大能力的常用财务指标出发，结合报表质量分析及杜邦财务分析指标体系，系统介绍财务分析的常用方法及内容如下： （一）企业四大能力分析评价 （1）偿债能力分析。偿债能力的大小关系到企业的生存，若企业不能归还到期债务，则将陷入财务窘境，极有可能破产倒闭。借助于对下列衡量企业偿债能力大小的常用财务指标的分析评价，我们可以随时掌握企业所面临的财务风险，从而及时采取有效措施，化解可能的风险。 第一，短期偿债能力分析。评价企业短期偿债能力的常用指标有流动比率、速动比率及现金比率，一般认为流动比率在200%左右、速动比率在100%左右、现金比率在20%左右为好。从财务风险角度来看，这些指标值越大，则短期偿债能力越强，短期内企业面临的财务风险越小，但对盈利能力较强的企业来讲，财务杠杆带来的效益越低；指标值越小，则短期偿债能力越弱，短期内企业面临的财务风险越大，但对盈利能力较强的企业来讲，财务杠杆带来的效益则越高。 B公司的偿债能力指标计算结果如表1所示。由表1可知，B公司2010年和2011年的流动比率均小于正常标准200%，速动比率也低于正常标准100%，两个比率与标准值比，都存在较大差距，这点说明公司的短期偿债能力弱，短期内存在一定的财务风险。但2011年较2010年，两项指标均有较大提高，说明公司财务风险正在逐渐得以缓解，但与正常值相比，差距仍然较大，因而目前仍需进一步控制流动负债的增长速度，使流动资产的增速尽量快于流动负债，以避免短期偿债能力的下降。从现金比率来看，两年的比率均超过正常情况下的20%，可用于即时支付的现金较为宽裕，且2011年较2010年又提高了10.34%，上升幅度较大，此时需要注意的是：因持有较多现金资产而丧失其他投资机会增加的机会成本，并应尽力减少现金资产的闲置。 第二，长期偿债能力分析。评价企业长期偿债能力的常用指标有资产负债率、产权比率及利息保障倍数，其中最为典型的指标为资产负债率，一些企业将其定为衡量企业财务风险大小的风向标，具有较为实际的使用价值。从财务风险角度来看，一般认为资产负债率在30%～50%左右为好，此时财务风险适度、可控，财务杠杆效益突出，企业财务状况优良；在50%～70%左右时一般，此时财务风险高，若控制不好，极有可能使企业陷入财务困境而不能自拔；在30%以下时，则利用负债营利的能力受到限制，即难以充分发挥财务杠杆的效应。由此一些企业将60%～70%之间的某一资产负债比率，设定为可能引发财务风险的警戒红线，不失为一个很好的做法。另外利息保障倍数越高，则说明企业支付利息费用的能力越强，企业对到期债务偿还的保障度也就越高，长期偿债能力越强，从长期来看，该指标值至少要大于1。产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度，产权比率越高，则风险越大，该指标值一般应保持在100%左右为好。 由表1可知，B公司2010年和2011年的资产负债率比值均大于50%，