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美国金融监管改革 背景、路径图、内容及其影响研究 作者单位：河南银监局 作者姓名： 美国金融监管改革背景、路径图、内容及其影响研究 河南银监局 谢松松 目 录 内容摘要···············································1 关键词·················································1 引言：美国金融监管改革立法基本情况···························1 一、美国金融监管改革背景···································1 （一）短期背景·········································2 （二）长期背景·········································2 二、美国金融监管改革路径图·································3 （一）危机初期阶段······································4 （二）危机中期阶段·······································5 （三）危机后期阶段·······································6 三、美国金融监管改革法案的主要内容····························7 （一）改革前美国金融监管体制······························7 （二）改革前美国金融监管体制存在的问题······················8 （三）改革后美国金融监管体制······························9 四、美国金融监管改革法案评析·······························14 （一）法案的妥协性······································14 （二）法案的平衡性······································15 （三）法案的辩证性······································15 参考文献···············································16  美国金融监管改革背景、路径图、内容及其影响研究 中文摘要：关键词2010年6月30日，美国众议院以237票赞成、192票反对的结果通过了参、众两院统一版本的金融监管改革法案；7月15，美国参议院以60票赞成、39票反对的结果通过了最终版本的金融监管改革法案，为法案成为法律扫清了最后障碍；7月21日，美国总统奥巴马签署了全称为《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）。至此，被称为20世纪30年代以来美国最严格、全面的金融监管改革法案在经过了诸多争论，甚至一度有夭折危险的情形后，终于顺利收场。 综观美国此次金融改革历程，应可以说最终通过的法案基本上达到了奥巴马政府2009年6月17日公布的《金融监管改革新基础》（《金融改革白皮书》）（Financial Regulatory Reform: A New Foundation）中设定的改革目标，法案针对危机前美国金融监管体制存在的监管漏洞（对信用评级公司、私募基金、对冲基金等机构）、系统性风险监管不足（缺乏一个负责任的监管机构对系统性风险承担监管责任）、金融衍生品市场缺乏监管和透明度不高（证券化资产发起标准）等问题作出了回应，为避免金融机构过度从事高风险业务金融系统整体稳定，法案限制大型金融机构从事高风险自营交易，对银行采取更严格的资本和其它审慎监管标准等。 美国金融监管改革发生在自二战以来最为严重的金融危机之后，美国不仅是世界上金融业最发达的国家，也是此次危机的发源地，其本身深受危机之害，作为一直以来的先进制度输出国，其改革必对国际金融监管改革产生深远影响。事实上，奥巴马政府《金融改革白皮书》的一项重要内容就是要促进国际金融监管标准与美国金融监管靠拢。我国银行业和银行业监管正处于重要的发展和建构期，对于国际上的先进制度理应拿来为我所用。因此，有必要对美国金融监管改革进行深入研究且本质上是以改良的模式进行改革，而不是彻底颠覆旧制度重新构建新制度。这与美国的自由主义治国传统密不可分。虽有罗斯福新政、凯恩斯主义的一时盛行，但就其整个历史而言，美国一直奉行小政府、大社会的治国理念，曾有“管得最少的政府就是好政府”的治国格言。虽然时至今日，政府已介入美国人生活的方方面面，以致有