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中小企业融资难原因及对策浅谈摘要：中小企业在为国家创造就业岗位和促进经济增长方面做出重大贡献，但中小企业融资难问题在我国受到各界的关注，但一直不能得到有效解决。本文在介绍了中小企业融资现状的基础上，从中小企业自身存在的问题、中国的金融体制和信贷门槛、以及政府配套服务等角度出发，分析了中小企业融资难的原因，并从中小企业融资难形成机理出发，提出解决当前我国中小企业融资难的对策与建议。 关键词：中小企业 融资难 金融机构融资门槛 一、中小企业融资现状 伴随着改革开放而来的是中国人日益膨胀的各种需求，各大型企事业单位在其中成为中流砥柱，中小企业也因其能够满足人们日益个性化的需求而日益重要。目前，中小企业已经在国内企业总数中占据很大比例，对国内生产总值的贡献超过1/2，提供了城镇3/4的就业岗位。在经济转型时期，中小企业将扮演更加重要的角色。据统计，国内企业贷款中，中小企业只占总数的10%左右，与中小企业在国民经济中的地位显著不对称。 对大型企业多种融资渠道相比，中小企业资金来源主要分为企业自有资金、传统的银行贷款、民间借贷、在证券市场上发行股票和债券等。但在我国中小企业融资渠道中，银行贷款和民间借贷占据一半以上，股票和债券融资量少。总体来说，中小企业融资成本高，融资渠道单一。从2011年政府限制房价增长及铁路建设放缓之后，银行存款准备金率提高，加重了中小企业融资的成本，资本的不足显著限制了中小企业的持续发展，甚至出现大量企业因资金流不足而出现倒闭破产现象的发生。 二、中小企业融资难的原因分析 （一）中小企业自身存在问题 1、财务制度不健全，财务管理能不足，财务信息不透明。大部分中小企业缺乏专业的财务管理人员，财务制度不健全，很多先进的财务管理理念与实践方法在企业中长期得不到推行，无法有效利用财务手段进行融资以降低企业财务成本。多数中小企业缺乏有效的监管机构，无财务信息披露制度和审计制度，部分企业甚至通过做假账等手段虚增收入、利润，导致金融机构与企业之间存在信息不对称，金融机构无法有效评估中小企业的负债能力。出于防范风险和盈利的考虑，金融机构对中小企业的融资提出更高的要求，并减少融资额度，提高收费以抵消相关业务带来的风险及增加的业务成本。 2、缺乏可用于进行担保抵押的财产。多数中小企业，尤其是私企企业本身的经营规模小、负债率高，固定资产、不动产有限，能够成为银行等金融机构担保物的财产很有限。同时，因为中小企业经常存在复杂的所有权构成和使用权，且各种权利变化快，使金融机构无法有效评估其负债能力，不利于获得抵押贷款。 3、整体素质较差，盈利能力不强。由于进入门槛低，中小企业存在明显的简单重复新建设，加之管理水平低，技术创新能力不强，产品附加值低等，成为中小企业不得不面对的问题。伴随着用工成本、大宗原材料成本不断上涨及人民币的快速升值，多数中小企业的利润进一步被压缩，盈利水平不断下降。直接结果是中小企业的偿债能力降低，金融机构面对中小企业的融资额度也随其偿债能力的下降而减少。 4、信用观念不强，经营活动不稳健。多数国内中小企业的信用观念不强，经常出现逃避银行债务的行为。部分企业在未充分评估自身偿债能力的基础上，进行盲目扩张，在获得金融机构支持后无能力吸收消化，很多情况下都是资不抵债，使金融机构形成坏账。很多中小企业经营活动不稳定，承受变故的能力差，在出现小的市场波动的或内部人事斗争等情况时，都可能严重影响其经营效益。这也是金融机构给中小企业进行融资时需要承担的高风险的一种。 （二）金融机构融资门槛高 1、银行机构提供的信贷品种与中小企业的需求不一致。目前，国有大型商业银行一般只提供大额的借贷融资服务。由于中小企业一般融资需求有限，无法吸收大额的资金。同时，各大银行在进行商业贷款审核时，都会综合评价借贷主体的各项指标以确定信用等级。而中小企业由于整体素质不高，无法获得银行较高的信用评级，经常导致中小企业贷款无法通过审核。此外，国有商业银行的借贷政策较固定，利率浮动范围狭窄，无法满足中小企业灵活周转资金的需要。 2、银行机构给中小企业借贷时产生高额的业务成本。国有商业银行的商业贷款审批流程较复杂，需要经过担保、抵押、等级、评估、保险及公正等环节，过程中需投入大量的人力物力。因中小企业借贷一般金额较小，导致银行给中小企业放贷的成本明显高于大型企业。高额的业务成本及高风险，导致国有商业银行减少针对中小企业的借贷服务。 3、民间借贷不规范，监管体系不到位。中国的金融市场整体发展处于基础水平，民间融资尚无明确的规范，目前民间借贷市场借贷成本明显高于其他形式的融资成本。因不规范的运作方式，使本来最适合中小企业进行融资的民间借贷发挥出积极的作用，反而导致分布企业因借贷成本过高而倒闭。 （三）政府融资服务配套体系不完善 1、政策及法律法规不完善。国家在支持中小