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人民币国际化对中国银行业影响探究 　　【摘要】人民币走国际化道路是一条不可逆的趋势，但就目前而言，与世界主要货币相比，其国际化程度依然较低，在此过程中，人民币的货币替代进程也相对缓慢，且有下降趋势。理论上讲，货币跨境流动需要银行系统清算得以实现，因此货币国际化与银行间的联系和互动尤其重要。研究表明，人民币国际化将提高我国商业银行的汇率风险；增加跨境人民币贸易结算和人民币对外直接投资业务；并降低银行业存贷款业务市场份额和外汇存贷比，但同时银行业外汇结构也将更趋向合理；此外，银行业贷款结构将由境内贷款为主转向境内外贷款并重，同时人民币离岸业务的发展将挤占国内部分存款份额，并迫使国内银行业着重开展中间业务，以期增强商业银行的经营效益。 【关键词】人民币国际化；银行业；货币替代 人民币的国际化进程是中国经济发展的一个组成部分（李稻葵，2012），从人民币可兑换到人民币国际化是中国迈向国际社会的重要步伐（王小奕，2012）。因此，人民币由区域化到国际化是必然的趋势。在此过程中，随着人民币国际化进程的加深，在业务开展上，将有大量的人民币流入境外市场，同时也有外国资本流入境内从事银行、证券等投资活动，由此给我国商业银行带来了更大的机遇和挑战。有鉴于此，本文在讨论人民币国际化趋势基础上，着重探讨人民币国际化的货币替代效应与银行业改革、人民币区域化与中国银行业改革，着重分析人民币国际化对商业银行经营“三性原则”，即安全性、流动性和盈利性的影响以及商业银行的应对策略。 一、人民币国际化现状及趋势 《人民币国际化报告2012》显示，人民币从2010年初到2011年底国际化的程度是从0.02%上升到0.45%，增长的幅度是5倍。这客观反映了人民币在跨境贸易结算、国际债券发行以及充当外汇储备等方面取得的巨大成绩。 虽然人民币走国际化是一条不可逆的道路，但是就目前而言，与美元、欧元、英镑、日元等国际上主要的货币相比，人民币国际化程度依然处于较低水平。 可知，截至2011年第四季度，美元国际化指数为54.18%，是人民币的120.4倍；欧元国际化指数为24.86%，是人民币的55.2倍；日元国际化指数是4.56%，是人民币的10.1倍；英镑国际化指数是3.87%，是人民币的8.6倍。因此，通过对货币国际化指数的横向比较，我们可以更加清醒地认识到人民币国际化指数仍然偏低，人民币国际化还有漫长的路要走。 二、货币替代、人民币区域化与中国银行业 （一）人民币货币替代效应与中国银行业 人民币国际化对中国银行业的影响首先体现在货币替代上。货币替代是指一个居民愿意更多地选择外币代替本币来充当价值储藏、支付手段、交易媒介等货币职能的现象，这种货币替代反映在宏观层面就是国际收支币种结构发生渐进性转变。 目前，我国人民币国际化逐步展开，我国与国外的经济贸易更加频繁，越来越多国外投资者接受和使用人民币。我们可以看到，2008年至2012年我国的人民币替代情况大部分年份均处于0.45%以下，说明我国人民币的货币替代程度并不严重。2008年爆发金融危机后，国内外币存款减少，人民币替代值（F/m2）呈下降趋势，但自2012年起人民币替代值呈现快速上升态势。 但是，2012年我国外币存款剧增，这是由于随着我国对外开放程度的增加，国际金融动荡导致人民币汇率双向波动所致。人民币汇率的贬值预期下，加上央行下调人民币存贷款基准利率，出于资金避险的考虑，更多投资者愿意选择外币存款。但总体而言，随着人民币国家化进程的加深，人民币“反替代”将是始终伴随的趋势和现象。 （二）人民币区域化与中国银行业 人民币区域化是人民币国际化的必经阶段。中国一直与东亚区域、东盟国家、港澳地区等国家地区保持密切关系，近年来，中国与作为贸易计价和贸易结算货币在我国边贸地区倍受欢迎，人民币区域化的外部条件日益成熟。人民币区域化有利于中国银行业拓宽海外金融市场业务范围，吸收更多的境内外客户资源。 人民币区域化的发展会促进人民币离岸市场的形成。同样，当人民币离岸市场的规模逐渐扩大，人民币在国际上的接受程度和使用范围也就相应扩大。从浦发银行获悉，截至2012年5月末，该行离岸业务总资产达52亿美元、离岸存款余额达51.7亿美元、离岸贷款和贸易融资余额达26.3亿美元，分别是开业当年的66倍、75倍和51倍，10年来年平均增幅分别为52%、54%和48%，离岸客户从96户发展到1.9万户，年平均增长幅度达70%。 此外，根据相关研究数据显示，1997至2009年我国境外流通规模预测如图3所示，我们可以看到，随着我国区域化进程加深，近几年来我国人民币境外流通量呈快速上升趋势，人民币流通数额进一步扩大。如此大的境外流通量，如何建立高效安全的资本