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基于Markov机制转换模型我国原油价格波动特征探究 　　摘要：石油作为重要的生产原料，对国民经济发展有着至关重要的作用。本文采用大庆原油现货月平均价格数据，建立Markov机制转换模型对我国原油价格的波动特征进行研究，得出以下结论：第一，油价波动主要有大幅下跌、小幅上涨、大幅上涨三种状态，而且不同状态下的波动具有非对称性；第二，1998年以来原油价格主要处于上涨阶段，其中油价小幅上涨是一种经常、持续的现象；第三，MSMH（3）-AR（4）模型比简单的AR模型能更好地刻画我国原油价格波动。 关键词：原油价格；Markov机制转换模型；非对称性 中图分类号：F830.73 文献标识码：A 文章编号： 1、引言 自从1998年6月1日我国实行与国际油价接轨的定价机制以来，国内原油价格主要受国际市场的影响。近年来，由于经济环境和政治环境风云莫测，国际原油价格波动剧烈，对我国这样的石油消费大国的经济发展造成很大的冲击，已经成为我国宏观经济不稳定的重要因素。因此，研究我国原油价格的波动特征具有重要意义，许多学者也对此开展了大量工作。张跃军、范英、魏一鸣（2007）建立了基于GED分布的GARCH类模型，说明我国原油价格波动具有显著的GARCH效应，但半衰期比国际油价短。肖龙阶、仲伟俊（2009）利用ARIMA（1，1，4）模型对大庆原油价格进行拟合，并对20