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新会计准则、资产减值和盈余管理 　　【摘 要】 文章以2007—2010年中国A股制造业上市公司为研究对象，选取来自资产负债表、利润表及现金流量表的解释变量，分析了新会计准则实施后上市公司资产减值计提行为中的影响因素和各种盈余管理动机。实证检验结果表明：（1）资产减值计提受经济因素的影响；（2）资产减值计提中仍然存在以“大清洗”、扭亏为目的的盈余管理动机；（3）配股公司资产减值计提更多的是出于会计稳健性的要求而非盈余操纵，新会计准则在强化会计稳健性、抑制盈余操纵方面取得了初步成效。 【关键词】 新会计准则； 盈余管理； 资产减值 一、引言 资产减值的计提与转回，一方面通过资产减值准备影响资产负债表中的资产，另一方面通过资产减值损失影响利润表中的利润，其初衷是体现会计的谨慎性原则，挤去资产中的“水分”，客观真实地反映资产的价值，为会计信息使用者提供有用的会计信息，增强会计信息的价值相关性。但当资产没有发生减值迹象企业却又计提或没有发生减值恢复迹象却又转回资产减值准备时，这就使减值准备成为盈余管理的手段。新会计准则将资产减值问题按资产的不同类别分别在不同的会计准则中作了规定，已计提的资产减值在以后期间有可以转回和不能转回两种情形，固定资产等非流动资产已确认的资产减值在以后期间不得转回，存货等流动资产已确认的资产减值，当以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额在原已计提的减值准备金额内可以转回。上市公司作为一个经济主体在管理中有着复杂的动机，因此从理论上分析，在政策允许的前提下上市公司很可能存在利用资产减值的计提与转回进行盈余管理的行为。基于此，笔者在现有相关研究文献的基础上，以2007—2010年中国A股制造业上市公司为研究对象，研究了资产减值准备计提行为中的影响因素和各种盈余管理动机。 二、文献回顾 国外学者很早就开始进行资产减值与盈余管理的研究。Francis、Hanna（1996）研究认为，由于会计准则中的资产减值政策没有对如何计提资产减值准备作出具体、详细的说明，因而上市公司存在任意计提减值准备进行盈余管理的行为，行业属性、公司业绩、GDP增长率等宏观经济因素也是上市公司资产减值行为中的重要影响因素。Strong（1987）研究发现上市公司存在利润平滑、“大清洗”等盈余管理动机。 国内也有很多学者对资产减值与盈余管理进行了研究，戴德明（2005）以《企业会计制度》的颁布实施为背景，以2001—2003年亏损上市公司为研究样本，对影响其资产减值准备计提行为的两大因素经济因素和盈余管理因素进行了研究，研究认为在我国亏损上市公司资产减值准备的计提过程中，盈余管理因素起了主导作用，找到了亏损公司存在“大清洗”的动机。 赵春光（2006）以2002—2004年我国全部A股上市公司为样本，研究得出减值前亏损的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免亏损；减值前亏损并且无法以转回资产减值避免亏损的公司会以计提资产减值进行巨额冲销（Big Bath），为下一年盈利做准备；减值前盈利的公司会以资产减值进行利润平滑化的盈余管理；减值前盈利的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免盈余下降。研究认为影响减值准备计提的动机有避免亏损、亏损公司大清洗、利润平滑和避免盈余下降。 代冰彬等（2007）研究了我国上市公司资产减值的计提动机。研究发现，除经济因素和盈余管理因素外，稳健性因素也能影响资产减值准备的计提，在同样的毁损情况下，“坏消息”公司将比“好消息”公司计提更多的减值准备，在利用减值准备进行利润操纵时，盈余管理动机的不同会影响减值类型的选择。扭亏和大清洗公司会采取各种类型减值准备进行盈余管理，而平滑和管理层变更公司只使用长期资产减值准备，而且是不影响营业利润的减值准备。 李亨等（2008）围绕2006年新会计准则中限制长期资产减值转回这一规定，以被限制的长期股权投资、固定资产、无形资产和在建工程四项减值准备在2003—2006年间的运用情况为研究对象，通过理论分析与实证检验研究发现，被限制的四项长期资产减值在2003年至2005年间的确被用于多种目的的损益操纵，除了减值的公允价值回升转回被用于损益操纵以外，名义上基于资产出售等交易事实的减值转出很可能也是操纵性减值转回的隐蔽通道，2006年会计监管环境的强化起到了遏制减值突击转回的作用，说明强化监管环境对遏制会计操纵具有积极意义。 国内已有文献的研究主要检验了新会计准则实施前资产减值与盈余管理的关系以及新会计准则实施当年的情况。 三、理论分析与假设提出 国内外大量经验研究表明，在一定的会计政策及经营环境背景下，影响企业资产减值计提的因素主要有经济因素和盈余管理因素两个方面。经济因素是指由于行业和公司自身经营环境的不利变