职工持股法律问题分析-民商法学专业毕业论文.pdfVIP

山西财经大学硕士学位论文 明显。上市公司的流通股在全国的范围内发行，各地对职工持股规范的不同，会影 响到各上市公司对职工持股的运作方式不同，也就是说，作为全国性的上市公司， 其竞争环境受到了地方性色彩的影响。因此，迫切需要进行全国性的职工持股统一 立法，实现其建立长期福利和激励机制基本价值目标的初衷。由于职工持股与一般 的社会公众股在设置目的、持股主体、享受国家和企业的优惠等方面具有特殊性， ① 必须进行特别的立法规范。职工持股立法是一个涉及了公司法、信托法 、财政法、 ② ③ 税法 、金融法 诸多领域的系统工程。规范发展职工持股，关键是对职工持股法律 结构加以统一化，以消除目前我国职工持股立法混乱不堪的局面。在职工持股的法 律结构的统一化过程中，如何保持其价值目标不偏离方向，存在许多具体的法律问 题值得仔细推敲。限于篇幅，本文择其主要的问题进行探讨。 ①职工持股会通常以信托的形式构造，此外还有职工股的表决权信托 ②职工持股通常享受财政法或税法上的优惠。 ③职工持股的融资问题要涉及到国家的金融政策。 2 职工持股法律问题研究 第一部分 职工持股概述 第一节 职工持股的界定 所谓职工持股，是指在—定的条件下，公司的内部职工通过购买或无偿分享公司 利润等途径取得公司股份，交由特定的载体(一般称为职工持股会)统一管理的股权制 度。因此，它也可称为职工持股制度，美国也称其为职工持股计划 Ownership Plan,简称ESOP)。公司职工通过职工持股形式获取的公司股份称为职工股。 虽然各国对职工持股的具体规定不太一致，但总的看来，职工持股具有如下共 同特征： 1、主体范围限于公司内部职工。内部职工也包含管理层，而且因为持股职工 持股比例与职工对公司的贡献密切相关，管理层持股比例一般要比普通职工要高。 至于职工持股资格，有的由公司自主决定，有的由法律直接规定。有的国家规定职 工须在本公司工作一定年限才有资格持股，有的没有对此作限制。 、职工股要统一由一个载体（一般称为职工持股会）管理。职工持股会的职2 责是专门从事职工股的管理工作、代表持股职工行使股东权利和维护持股职工的合 法权益。 3、职工股的转让权受到一定限制。设立职工股的目的是要将公司的发展与职 工个人的长远利益相结合，以产生激励效果。因此各国的职工持股立法一般要限制 职工股的转让权。 、职工持股一般享受国家的优惠政策，尤其是税收优惠。如法国规定，员工4 为交纳本金获取股份而从工资中扣除的金额，可以不征所得税，每年最高限额3000 法郎；至于企业为鼓励认股或购股而匹配的“补贴金”(限额也是 3000法郎)，不 看作是补充收入，因而也不属于征税范围；企业为员工福利额外支出部分可从征税 ① 利润中减除，不纳入工资税 。 第二节 职工持股的制度价值 ①叶旭全主编：《员工持股计划最新操作实务》，企业管理出版社2000 年版，第 122 页。 3 山西财经大学硕士学位论文 首先，职工持股是一种重要的企业激励制度，尤其在分配环节。职工持股的实 施有利于企业以产权为纽带，使企业所有者、经营者和职工三者利益走向趋同，从 而有效地提高企业生产率，改善企业经营管理状况。职工持股改变了企业职工原有 的劳动工人的单一身份，使其转变为职工与股东的统一体，增强了职工的责任感和 劳动积极性。职工持股的这种激励性质在分配机制方面主要体现在：(1)引入职工 工作绩效评估制度，将职工持股数额、股份奖励数额直接与职工年度工作绩效评估 情况相联系，以体现分配机制上的效率优先原则；(2)职工每年度所得股利直接与 企业的年度经营挂钩；(3)持股职工在其离职后可要求公司按净资产值回购，若公 司的经营较好，资产增值快，其投资回报率也高。职工在享受