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福建高速2013年度财务报告 福建发展高速公路股份有限公司财务报表分析 2 福建发展高速公路股份有限公司财务报表分析 1、公司概况 1.1、公司简介 福建发展高速公路股份有限公司（以下简称本公司）是经福建省人民政府闽政体[1999]14号文批复同意，由福建省高速公路有限公司（以下简称省高速公路公司）联合福建省汽车运输总公司、福建省公路物资公司、福建福通对外经济合作公司和福建省畅达交通经济技术开发公司等四家单位于1999年6月28日共同发起设立。2001年1月5日本公司以上网定价发行的方式在上海证券交易所向社会公众成功发行了20000万人民币普通股（A股）股票。公司注册资本变更为68500万元。股票代码为600033。 1.2、经营范围 主营业务范围还包括投资开发、建设、经营公路；机械设备租赁，咨询服务；工业生产资料，百货，建筑材料，五金、交电、化工，仪器仪表，电子计算机及配件的批发、零售、代购、代销（以上经营范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）。 1.3、行业特点 福建高速的主营业务是投资开发、建设和经营高速公路,属于交通运输业。世界经济发展史告诉我们,发展经济必须交通先行,特别是高等级公路交通。高速公路的发展水平是一个国家经济发展活力的重要标志。而高速公路以其运行速度快、通行能力大等独有的特征在经济发展过程中独领风骚,起着重要的作用。而福建高速不仅凭借行业的内在优势，又有泉厦高速公路作为福建省的第一条高速公路，是交通部规划的12条国道主干线系统的一部分，被交通部列为“八五”期间第一批公路建设重点项目，为其持续稳定发展奠定了坚实的基础 2、会计分析 2.1、资产负债表分析 2.1.1、资产分析 （一）水平分析 1、从总体上看福建高速的资产状况还是很不错的，流动资产自2010年到2011年虽然是下降了904430876.10元，下降幅度为66.50%，使总资产规模减少了了5.71%。。可是从2011年 到2012年，流动资产增速很快，增长了630274529.24元增幅为138.30%，对总资产规模影响增幅为3.18%。非流动资产状况并不乐观，连年下降的趋势，下降幅度为-3.45%。 2、本期的总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。仅仅从这一变化来看，公司的资产流动 增强了许多。虽然非流动资产大幅度的减少，但主要增长的动力体现在货币资金和应收账款，还有存货上。货币资金连年增长，涨势状态有较好的持续性，本期增长393114676.17元，增长 的幅度为169.14%，对总资产的影响为1.98%。货币资金的特殊性也就决定了它对企业的重要 性，不仅体现在现金流上，提供了充足的生产经营或者应急的状况下对现金的需求，还有力的提高了企业的偿债能力。过多的存留大量的货币现金，就有闲置资金放弃资金增值保值的的作用，也没有最大效果的利用资金。提高资金使用效率，可实现巨大的经济效益，对加强高速公路 项目管理具有十分重要的现实意义。还有一个就是应收账款也会有很大的增幅，比率达到了104.55%。对总资产规模也有1.15%的增长带动作用，也是基于企业行业性质而言，就2011年的单项金额重大并单项计提的应收账款为应收福建高速资金结算管理委员会通行费收入中心清算后中心收入分配款，该公司对该款项不进行计提坏账准备，所以在2010年到2011年的应收账款的增幅就很明显了，而又在2012年应收账款增幅就更大了。高速公路企业的主营业务收入就有大部分来源于高速公路的车辆通行费，不仅仅有直接到的货币资金也有部分变成了应收账款，这部分的应收账款质量比较高，坏账准备金额也不会太大，这就有力的保证了应收账款的高质量。在流动资产的总量增长上也就有了很大的带动作用。还有一个流动资产就是存货，本期增幅达到了360.88%，对总资产规模增幅为0.04%，对总资产的影响比重并不太明显，可是因为高速公路有很多的设备之类的，包括大量的低值易耗品，而在2012年该公司的工程建设的增加，业务量也有很大的增加，从而就加大了低值易耗的需求量。 3、非流动资产的变动主要体现在三个方面：一是长期股权投资，长期股权投资体现了一个企业的对外投资的规模和能力，也能体现企业对资金的利用程度，本期的长期股权投资的增减变动一方面是因为长期股权投资的到期从而减少了长投，另一方面就是长期股权投资的减值准备的影响，减值一旦确认又不可再转回。二是在建工程的的增长，较上期来看，增幅比 较大，增长的幅度为66.06%，该公司在建工程是按成本计价的，本期的增长是由于公路的扩建、收费设施的改造和升级，还有宿舍楼的建设。三是固定资产清理，本期增长了 6823277.11 元，增长的幅度为1116.18%，对总资产的影响为0.03%，这是由于本期的 固定资产达到了使用年限或者是提前报废等原因。三者之间的增减幅度互为相抵，但是总