商业银行资本监管周期研究.pptVIP

商业银行资本监管 ——逆周期研究 Content 历史回顾 顺周期内外因 建立有效的逆周期制度 启示与结论 1 2 3 4 历史回顾 ①国外学者：90年代初 BASEL1的顺周期性 切入点：资本监管对银行信贷行为的影响 BASEL1基于风险资本而提出的资本充足率监管要求在一定程度上造成了美国90年代初的信贷紧缩，加重了当时美国经济衰退。修订后的BASEL2将资本要素与风险相挂钩，增强了资本与风险之间的敏感性，有利于反映银行潜在风险，同时限制银行监管套利行为。 ②但多数学者：风险敏感度的提高加剧了资本监管要求的顺周期性。在经济上行阶段，贷款偿还率较高，信贷资产质量较好，因此，计量出的风险评级较高，监管资本要求相应下降。而在经济下行阶段，随着贷款违约率和不良贷款率的上升，银行信贷资产质量下降，风险评级也迅速降低。这就迫使银行动用更多的风险准备金来冲销坏帐，从而降低了银行资本充足率，监管资本要求上升。为了满足监管资本要求，银行必定紧缩信贷以保留更多资本金，这将进一步加剧经济衰退。 ③有学者：BASEL2所采用的评级方法会使银行在评估债务违约可能性时，考虑当前经济形势以及当经济下滑时可能对债务人还款能力的影响。这样将在经济衰退期额外增加15%的资本要求，导致更加严重的顺周期性。同时从市场约束角度出发研究BASEL2的顺周期性