基于网络视角的银行业系统性风险度量方法-中国管理科学.pdfVIP

第 卷 第 期 中国管理科学 年 月 文章编号 基于网络视角的银行业系统性风险度量方法 隋 聪 谭照林 王宗尧 东北财经大学金融学院辽宁 大连 东北财经大学商品市场与 行为决策研究中心辽宁 大连 东北财经大学萨里国际学院辽宁 大连 摘 要网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特 点同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准为此本文提出了基于网络模型的银行系统性风险度量方法 银行系统性风险 和银行系统性风险 首先本文采用蒙特卡洛模拟方法模拟银行外部冲击造成银行间 网络损失的大样本在银行间网络损失大样本中估计银行系统性风险 和银行系统性风险 这两个测 度能够捕捉到银行间网络损失的尾部特征解决了对比随机冲击结果无法反映银行系统性风险的问题其次 在模拟实验中本文利用真实银行间网络结构参数对模拟的三种银行间网络进行校准保证了研究结论真实性 和可靠性最后在模拟实验中发现外部冲击会引发违约传染的连锁反应并导致银行间网络损失分布从 近似正态分布转变成尖峰厚尾分布最后变成双峰分布 网络集中度越高发生违约传染连锁反应的概率越 小但是传染的破坏力会更大银行间网络的潜在传染作用会极大的放大银行系统的风险而且违约传染效 应是呈指数增长的 关键词系统性风险银行间网络蒙特卡洛模拟 中图分类号 文献标识码 和 最早提出了网络视角下的银行