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贷款利率市场化对实体经济影响和对策 　　摘 要：文章分析贷款利率市场化对银行和实体经济的影响，提出了相应的对策。 关键词：贷款利率市场化 银行 实体经济 影响 对策 中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2014）03-194-02 7月20日，央行取消金融机构贷款利率下限，不再设立农村信用社贷款利率上限，此举意义重大，标志着利率基本实现市场化。对于实体经济而言，从贷款利率管制到利率市场化，是前后两个不一样的情况。这是一个转型变化，新的质变必然对实体经济有利好的影响，但也势必引来新的问题。 一、利率管制和利率市场化 利率管制时，由央行设定基准贷款利率，金融机构在规定浮动区间内自由定价，实际利率很难达到均衡利率水平，基本处于偏高或偏低的状态，导致贷款资源得不到有效配置，实体经济得不到最好的发展支持，社会总福利得不到最大化实现。 假设实际利率偏低，如图1所示，当利率水平为i2时，由于资金价格低，金融机构仅愿意放贷Q1，而实体经济贷款需量则为Q3，此时金融机构得到的福利是三角形i2BF，实体经济得到的福利是梯形i2FCA，社会福利净损失为三角形CFE，这时的利率水平对实体经济的发展相对有利，对金融机构的发展相对不利，存在一定的资源浪费和福利损失。反之实际利率偏高（i3），就会对金融机构的发展相对有利，对实体