第44讲 第十章第二节：施工企业的融资.docVIP

第二节施工企业的融资 【本节考点】 1、所有者权益的组成 2、企业负债的组成 3、股票、债券的分类 4、发行股票与发行债券的条件 5、发行股票与发行债券优缺点 6、资金成本的计算 【本节内容】 一、权益融资 （一）所有者权益的组成（4类） 所有者权益由四部分组成：实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润 1、实收资本（资本金） （1）实收资本的概念 是投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本 ①注册资本 公司发起人或全体股东在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额或认购的股本总额 公司首次出资不得低于注册资本的20%，也不得低于法定最低限额，其余部分在2年内缴足，投资公司在5年内缴足 ②注册资本最低额 有限责任公司——3万元 股份有限公司——500万元 ③注册资本的种类 股东可以用货币，也可以用实物、知识产权、土地使用权作价出资，但货币出资不得低于有限责任公司注册资本的30%,非货币资产应当评估作价。 【2010真题】根据我国《公司法》，关于公司注册资本的说法，正确的是()。 A.注册资本就是实收资本 B.有限责任公司注册资本的最低限额为10万元 C.注册资本是指公司全体股东的首次出资额 D.股份有限公司注册资本的最低限额为500万元 【答案】：D 【解析】：注册资本是公司发起人或全体股东在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额或认购的股本总额，而不是实收资本也不是全体股东的首次出资额。有限责任公司注册资本的最低限额为3万元，而不是10万元。股份有限公司注册资本的最低限额为500万元所以D正确。 【2010真题】根据《中华人民共和国公司法》，有限责任公司全体股东的首次出资额不得低于公司注册资本的（）。 A.20% B.30% C.40% D.50% 【答案】：A 2、资本公积金 是企业的一种资本储备形式，或者说是一种准资本，具有资本的性质，属于企业的所有者权益，可以按照一定的法律手续转增企业资本 来源（5类） （1）资本（股本）溢价 新加入投资者的出资额一部分转作资本公积 溢价发行股票的收益－股票发行价格超出股票面值部分 （2）外币资本折算差额 资产账户与实收资本账户由于采用的汇率不同而产生的差额 （3）接受现金捐赠 （4）股权投资准备 由于被投资单位资本公积的增加 （5）拨款转入 【例7】企业接受捐赠的财产应作为（） A.资本 B.盈余公积金 C.资本公积金 D.营业外收入 【答案】：C 3、盈余公积金 是从公司税后利润中按法定程序提取的，用于弥补公司亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。 （1）种类 ①法定盈余公积－税后利润的10%，累计为公司注册资本的50%以上时，可不再提取 ②任意盈余公积－税后利润的任意比例 （2）用途 ①弥补公司亏损 ②扩大公司生产经营 ③转为增加公司资本 【2008真题】盈余公积金是从企业（）中按法定程序提取的。 A.资本公积金 B.实收资本 C.税后利润 D.经营成本 【答案】：C 【解析】：盈余公积金是从税后利润（净利润）中提取的。 4、未分配利润 ①是企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈亏公积和向投资者分配后留存在企业历年结存的利润 ②用于留待以后年度向投资者进行分配 【2008真题】下列企业财务项目中，属于企业所有者权益的有（）。 A.盈余公积金 B.资本公积金 C.长期借款 D.未分配利润 E.营业收入 【答案】：ABD 【解析】：企业所有者权益包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润四部分。 （二）发行股票筹集资本 1、概念 股票是股份有限公司签发的证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的书面凭证。一般分为普通股和优先股 2、普通股的种类 （1）记名股与不记名股 （2）面值股和无面值股 （3）Ａ种股票、Ｂ种股票和Ｈ种股票 3、发行新股的条件（四条件） （1）具备健全且运行良好的组织机构 （2）具有持续盈利能力，财务状况良好 （3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为 （4）其它条件 4、股票发行价格（三种价格） （1）等价（平价）——发行价格＝股票面额 （2）时价——以流通市场上买卖的实际价格为基准，分为折价发行与溢价发行 （3）中间价－——以股票市场价格与面额的中间值作为发行价格 5、股票上市的条件（四条件） （1）股票经证监管理机构核准已公开发行 （2）公司股本总额不少于人民币3000万元 （3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 （4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 6、普通股筹资的优缺点 （1）优点 ①弹性筹资方式，公司的融资风险较低 ②投资属永久性，无需偿还本金 ③可降低公司负债比率，提高公司的财务信用，增加今后的融资能力 （2）缺点 ①