构建企业集团资金安全管理体系.pdfVIP

第31卷第165期 财经理论与实践(双月刊) V01．31No．165 2010年5月 THETHEORYANDPRACTICEOFFINANCEANDECONoMlCS May．2010 ·财务与会计· 构建企业集团资金安全管理体系 谢建宏 (中南大学资源与安全学院．湖南长沙410083)‘ 摘要：企业集团应构建贯穿于其筹资、投资、资金营运、收益分配的全过程的资金安全管理体系．资金 安全体系主要由顸警系统、防范与控制系统、反馈系统三个系统组成，它们能对企业集团的资金安全管理起 到实质性的作用。 关键词：风险控制；资金安全；管理体系 中图分类号：F275．2 文献标识码：A 文章编号：1003--7217(2010)03一0079—04 一、引言 由于企业外部经营环境和内部控制的变化，企 业集团资金的安全存在很大的不确定性，特别是美 国次贷危机引发的全球金融危机以来，尽管国家出 台了一系列扩大内需、刺激消费，鼓励和支持出口等 促进经济增长的措施，但是很多企业集团仍然面临 着资金断裂的问题，企业资金安全严重影响着企业 的生存和发展，构建资金安全管理体系已经成为各 个企业集团面临的紧迫任务。 企业集团资金安全管理的基本体系，包括预警 系统、防范与控制系统和反馈系统，见图1。 二、企业集团资金安全的预警系统构建 企业资金安全风险预警指标体系的设计与选择 是预警系统建设的首要环节，具体选择哪几类指标 和选择哪些指标，要根据企业的具体实际情况来定， 、 并根据实际成果作相应的调整。表1的指标体系可 财务风险管理的组织机构 领导机构 以作为企业制定自身指标体系的参考。 管卿机构 监督机构 ／ 。 表1资金安全风险预警指标体系 指标类 具体指标 图1资金安全管理模型构造示意图 变现能力指标 流动比率、速动比率 在确定了企业资金安全风险预警指标体系以 资产管理 营业周期、存货周转天数、应收账款周转天 能力指标 数、流动资产周转率、总资产周转率 后，可以相应地建立企业资金安全风险预警模型，综 合评价企业的资金安全情况。 负债指标 霉餐嚣妻害获利息倍数、资产负债率’有形 (1)单变量模型。主要包括： 债务保障率一现金流量／债务总额 盈利能力指标 薯霉翥黎率、销售毛利率、净资产收益率’资 资产收益率一净收益／资产总额 资产负债率=负债总额／资产总额 资金安全率=资产变现率／资产负债率 ·收稿日期：2009—11--08l修回日期：2010一03—10 作者简介：谢建宏(1969一)，男．湖南浏阳人，中南大学资源与安全学院博士研究生，研究方向t经济评价与投资决策． 万方