上市银行风险信息披露指数探究.docVIP

上市银行风险信息披露指数探究 　　摘要：风险信息披露是我国商业银行信息披露的核心内容，本文主要就是通过利用上市银行风险信息披露指数对我国上市银行的信息风险披露进行了深入的分析，并且对指数的构建等进行说明，以此提出具体的提高风险信息披露的措施。 关键词：风险信息披露指数 指数设计 状况 措施 1 概述 上市银行是我国商业银行体系的重要组成部分，同时也是我国证券市场的重要组成部分。银行业作为特殊的企业，其经营特点具有信息的高度不对等，而且其工作模式具有复杂性，因此做好上市公司的信息披露对于国家的经济发展和人们的生活投资具有重要的作用，尤其是随着金融危机的爆发，如何完善上市公司的信息披露成为资本市场主要的工作之一。 信息披露是投资者对上市银行进行了解与决定投资的主要依据，同时也是监管部门对上市银行进行监管的重要依据，上市银行的特殊性（企业性质、社会地位、产品服务范围）要求上市银行的信息披露具有某种公益性，所以我们要求上市银行的信息披露要严格许多，尤其是对于其风险经营的信息披露要更加全面。目前对于上市银行的投资主要就是看其风险信息披露，查看其风险经营状况，对于上市银行风险信息的披露，我国的银行监督部门对其信息披露在法律、法规上都作出了规定，但是也需要上市银行自身从提高风险管理的角度去进行自愿性信息披露。目前，我国对上市银行的风险信息披露要求与国际风险信息披露的要求保持一致，因此提高上市银行的风险信息披露是发展我国上市银行健康发展的客观要求，而风险信息披露指数是研究风险信息披露的基础。 2 上市银行风险信息披露指数的研究设计 上市银行作为银行部门的特殊机构，其经营特点具有特殊性，它需要承担一定的社会责任，其信息披露的核心内容――风险信息，有着不同于一般上市公司的特别规则和具体内容。作为国际金融惯例的《巴塞尔协议》中相关信息披露的要求，既是我国监管部门制定上市银行强制性信息披露规定的依据，也是我国上市银行信息披露改善和提高的方向。巴塞尔委员会十分注重银行风险治理和信息披露，出台了一系列的协议和原则。2004年出台的《巴塞尔协议Ⅱ》其主要目的就是以严格的披露要求实现市场对于上市银行的风险披露制约机制，以此帮助资本市场的投资者从信息披露的内容中了解到银行业的各种计算方式以及其经营风险信息等。当然其也允许银行采取自身的计算方式对其风险控制进行分析与控制，但是前提就是银行业要主动披露其计算的方式信息。2007年银监会出台了《商业银行信息披露管理办法》，2008年中国证监会专门出台了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号――商业银行信息披露》信息披露特别规定，其中第二条规定：“商业银行除应遵循中国证监会有关定期报告和临时报告等信息披露的一般规定外，还应遵循本规定的要求。”银监会的监管侧重于金融安全，证监会的监管侧重于投资者的保护。与《巴塞尔协议Ⅱ》中风险信息披露的要求相比，我国目前在强制性披露的风险信息内容方面还存在一定差距，主要是在一些定量的风险信息披露方面还没有作强制性要求，信用风险等的资本要求、内部评级法下股权投资风险的资本要求等也没做强制性要求。 结合新资本协议中对商业银行信息披露的要求及我国监管部门对上市银行的信息披露的要求，本文所构建的上市银行风险信息披露指数包括强制性信息披露项目和自愿性信息披露项目两方面内容，从定性披露和定量披露两方面相结合较全面反映上市银行的风险信息。法规规定的披露项目属于强制信息披露，年报中超出我国法规规定披露的项目即为自愿性信息披露。本文参照张兴盛（2005年）、巴曙松（2006）对银行风险信息披露评估的内容，构建了对上市银行风险信息披露的评分体系，对上市银行的风险信息披露程度进行评分。具体类别及项目如下： ①资本类：资本工具的主要特征和情况，特别是创新、 复杂或混合资本工具的情况；一级资本总量；二级和三级资本总量；资本的其他扣除额；合格资本总额。 ②资本充足率类：对银行资本充足率的评估方法要进行说明，说明的内容要依据银行的当前以及未来发展进行；信用风险的资本要求；内部评级法下股权投资风险的资本要求；市场风险的资本要求；操作风险的资本要求；总资本充足率及一级资本充足率。 ③信用风险类：银行贷款风险的概念；银行资金的管理方式与方法的说明；信用风险相关制度的阐述；银行没有采取一定的评级方式的银行，要针对不同的资产组合风险的性质进行不同的描述，其描述要采取：a标准法；b初级评级法；c高级评级法；信用风险的金额、地方、对象情况；整个资产组合按剩余合同期限进行分类；每个主要行业或信用风险交易对手的逾期及不良贷款的总额、专项和一般准备、专项准备的计提额及当期冲销额；集中在某一区域内的信息风险损失和总体的违约数；贷款损失准备变化的调整。 ④市场风险类：包