上市基础理论.ppt

* 金发妇幼用品有限公司 * * * 企业上市基础知识培训 金发拉比股份董事会秘书室 2010年12月2日 企业为什么要上市？ 融资（无抵押、再融资） 规范（经营、管理） 彰显实力（企业好中选优） 广告（提升企业、品牌、人才的社会公信力） 吸引人才（股权、期权激励） 发起股东的财富兑现 企业上市的条件？ 主板、中小企业板 盈利（3年3000万） 营业收入（3年3亿） 股本（发行前3000万、发行后5000万） 创业板 盈利（2年1000万；上年500万、营收5000万、上二年营收增长30%） 净资产（近期末2000万） 股本（发行后3000万） 2009年1000万、7000万 2010年2300万、1.5亿 2011年4200万、2.5亿 合计：7500万、4.7亿 发行前股本5100万，净资产1.04亿 企业上市的程序？ 1、股改 2、辅导 3、验收 4、上会 5、过会 6、路演、询价与定价 7、发行与上市 1、股改？ 聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制方案进行论证，对资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。 金发拉比：2010年12月 2、辅导？ 保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。 金发拉比：2011年1-6月 3、验收？ 通过当地（广东省）证监局对辅导情况的验收。 金发拉比：2011年7-9月 4、申报材料（上会）？ 企业和中介机构，按照中国证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐。 金发拉比：2012年1-2月 5、发审委审核通过（过会）？ 中国证监会进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，回复审核意见后即进行申请文件预披露，最后提交发行审核委员会审核。 金发拉比：2012年3-5月 6、路演、询价与定价？ 发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会进行核准。企业在发行前，将按规定履行信息披露义务，主板上市企业应在中国证监会指定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息，并将招股说明书等有关文件全文一并刊登于证监会指定的网站上。主承销商（证券公司）与发行人组织路演，向投资者推介和询价，并根据询价结果协商确定发行价格。 金发拉比：2012年6-7月 7、发行与上市？ 根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，在登记结算公司办理股份的托管与登记，挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。 金发拉比：2012年8-9月 上市公司的主要财务数据？ 股本 股票面值×股份总额 注册资本 股价 企业资产的价值 发行价 收盘价 市值 股本数×股价 每股盈利 利润÷股本数 每股净资产 净资产÷股本数 市盈率 股价÷每股盈利 发行股票数 计划募集资金额÷预计股票发行价 募集资金 发行股票数×发行价 上市公司的主要财务数据？ 总股本=发行前注册资本5100万+发行股票额1700万=6800万股，发行量占总股本25%,发行后注册资本6800万（4000÷6800=58.8% 4300÷6800=63.2% 4600÷6800=67.6% ） 股价=28元 市值=股本数×股价= 6800×28=19亿 每股盈利=利润÷股本数=4200÷5100=0.82元 每股净资产=净资产÷股本数=1.04÷5100=2.04元 市盈率=股价÷每股盈利=28÷0.82=34 发行股票数 计划募集资金额÷预计股票发行价 募集资金=发行股票数×发行价=1700×28=4.76亿 * * * 金发妇幼用品有限公司