西方财务会计理论问题探索（十一）——公司治理、会计信息产权与会计准则（下）.pdfVIP

维普资讯 西方财务会计理论问题探索(十一) — — 公司治理、会计信息产权与会计准则(下) 厦 门大学 杜兴强 四、会计准则的起源及会计准则的限度 都通过企业所有权分享方式界定会计信息产权，那么从整个社会 (一 )理论分析 角度看，交易费用将是： 假设资本市场上存在大致同质的M个企业，每个企业都有N个 SC=M (TCl+TC2+TC3+TC4+TC5) 股东 ，而且每个股东都拥有大致相当比例 (如IAN比例)的企业有 同时注意到这些交易费用将是重复发生的，所 以必将导致社 表决权的普通股，且企业处于正常经营状态。此外，再假设任何两 会资源的浪费，不妨假定此成本为Tc。 个股东采取一致行为 (集体行动 )的交易费用为co。那么对任何 综合以上的解析，通过企业所有权分享来界定会计信息产权 一 个企业而言，要通过企业所有权分享方式在会计信息产权博弈 的社会总成本 (totalsocialCost，TSC)为： 中占据主导地位，至少要能够通过股东之间的集体行动组成 “寻 TSC=M (TCl+TC2+TC3+TC4+TC5)+TC6+TC7 利集团”而获得50％的企业剩余控制权 (对未尽事宜的表决、决 当通过企业所有权分享界定会计信息产权因交易费用高昂无 策权 )，而该交易费用包括： 法施行时，政府为了保护投资者的利益和公共利益，保护资本市场 (1)不同股东之间的谈判、协商 (解决争端 )费用TC．，满足如 的健康发展，降低防范社会作为总体的交易费用的重复、无效发生 下条件：TC．50％N(50％N-1) CO (TC)和可能面临的机会损失TC，就必须对企业提供的会计信息 。 进行恰当的管制和规范，改进整个社会的总体效用。会计准则作为 (2)搜集相关信息的费用TC，由于信息不对称，所以大致满 管制的形式之一 ，便粉墨登场了。 足如下条件：TC=l(Q)·K(Q代表与股东与管理 当局进行谈判或 (二)会计信息披露中的复制动态与进化稳定策略 重新缔约所需要的充分信息，k代表单位信息的搜集成本)。 假定在企业内有n个投资者分享了企业的所有权 ，下面我们考 (3)与管理当局进行谈判的费用TC，，满足如下条件 ：TC3=0 虑任意两个投资者之间的随机匹配协调博弈。假定某个投资者与 (Q，X)(与管理当局的谈判费用是 “寻利集团”所获取相关信息 管理当局签订契约，要求会计信息披露，则该投资者利用会计信息 和累积的股权——剩余控制权比例的二元函数)。 进行正确决策的机会为v(50％v1)，但因此需要花费的成本为0 (4)对管理当局进行事后监督的成本TC。股东虽然可以借助 (0取决于意欲签约的详尽程度，这取决于持有企业所有权的比 企业所有权分享和剩余控制权和管理当局进行博弈，界定会计信 例)。另一投资者进行正确投资决策的机会为1-v(01一v50％)@； 息的产权，但管理当局的道德因素不一定能够保证履行业已界定 倘若任意两个投资者都决定与管理当局签约，要求会计信息披露， 的会计信息产权，因此需要事后监督的成本。 则他们之间的随机匹配协调博弈结果为：投资者进行正确决策的 (5)防止 “搭便车”的机会主义成