中南建设筹资之路与资本结构分析.pptVIP

主要控股子公司经营情况及超过公司净利润10%的单个公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 IPO:1999年12月 发行股票 IPO后股本结构 配股 送股 限售股份上市流通 原资本公积金转增股本 非公开发行股票2009年6月 横向比较 纵向比较 偿债能力分析 偿债能力分析 盈利能力分析 流动资产结构分析 流动资产结构分析 纵向比较 纵向比较 资产负债率： 负债比率在近三年中基本不变，三年平均资产负债率为78.11% ，负债比率较高，企业财务风险较大 流动比率： 三年平均流动比率为139.77%，企业在短期债务到期以前，有较多的流动资产可以变现为现金用于偿还负债 ，但流动比率仍然偏低 速动比率： 三年平均为60.75%，2011年比2010年下降了23.15%，2010年比2009年增长5.63%，企业的短期偿债能力低 纵向比较 中南建设近三年来其流动比率偏低，且其速动比率比较低，流动资产的流动性差，其短期变现能力低（2011年存货占流动资产61.99%，而存货变现能力较低），企业的短期偿债能力低，资产安全性差，同时其负债率大，企业长期面临较大财务风险，如果企业没能将流动资产顺利变现，很可能因没有足够的偿债能力而面临财务危机。 纵向比较 近三年总资产报酬率逐年减少，净利润率逐年减少，说明企业获利能力在逐年降低，由于财务杠杆带来正向作用，尽管2011年比2010年稍有下降，但总的来说，三年来净资产收益率略微上升。 纵向比较 Company financial analysis 中南建设筹资之路与资本结构分析 小组成员 朱凤 于明月 谭珺文 宋桔文 刘美凤 檀妃霞 朱玉琴 尹碧艳 公司简介 财务数据 筹资之路 经验问题建议 资本结构 中南建设筹资之路与资本结构分析 公司简介 1 公司简介 证券代码 000961 房地产业 建筑产业 土木工程产业 工业产业年 奠定城市综合运营领跑者地位 主营业务 “四商”战略初步成型 投资商、开发商、建设商、运营商 江苏中南建设集团股份有限公司是中南集团整合房地产业与建筑产业优质资产重组大连金牛股份有限公司在深圳证券交易所上市的公众公司。主营业务包括房地产开发和建筑施工。 4 大产业板块 . 2012再次上榜中国房地产开发企业500强，名列47位 中南房地产有限责任公司 中国工商银行—汇添富均衡增长股票型证券投资基金 中国工商银行—易方达价值成长混合型证券投资基金 中国建设银行—华夏优势增长股票型证券投资基金 中国农业银行—景顺长城能源基建股票型证券投资基金 公司简介 公司实际控制人 自然人姓名： 陈锦石 国籍： 中国 主要子公司 前5大股东 经营情况 海门中南世纪城房地产开发有限公司 常熟中南世纪城房地产开发有限公司 南通中南世纪花城投资有限公司 南通建筑工程承包有限公司 72.63% 2.39 % 1.76% 1.58% 1.29 % 持股比例 subsidiary Share holder 序号 公司名称 经营范围 注册资本 权益比例 总资产 主营业务收入 主营业务利润 净利润 1 海门中南世纪城房地产开发有限公司 房地产开发业务 35,000 100% 343,388.19 109,594.69 28,534.15 22,910.17 2 常熟中南世纪城房地产开发有限公司 30,000 100% 372,150.95 67,775.22 22,065.90 16,574.64 3 南通中南世纪花城投资有限公司 20,000 100% 35,004.55 114,205.09 34,020.27 26,175.68 4 南通建筑工程承包有限公司 施工业务 100% 1,193,808 844,460.51 42,444.58 33,940.37 2 财务数据 财务数据 资产负债表 资产总额达335.6亿元，其中负债占79.47%，资产本期增加39.08%,权益增加30.65%,负债增加41.43% Balance sheet *本年比上年增长指2011年比2010年增长 财务数据 2011利润表 Income Statement 利润总额增长38.22% *本年比上年增长指2011年比2010年增长 财务数据 2011年主要财务指标 3 筹资之路 筹资之路 1999年12月 发行股票 IPO 2001年10月 配股 详细 2006年3月送股 详细 2007年限售股份上市流通 详细 2009年6月非公开发行股票