票券金融公司的风险管理_[全文].docVIP

票券金融公司的风险管理 报告人：刘立凡 　　　　李志中 96年11月16日 纲要 第一部份：票券金融公司风险管理概述 票券金融公司简介 风险管理组织架构 各项风险 信用风险 市场风险 流动性风险 作业风险 风险管理流程 风险辨识 风险衡量 风险监控 风险呈报 风险管理单位职责 新巴赛尔协定 票券金融公司业务项目 固定收益证券(fix income security) 票券(含保证) 债券 利率衍生性金融商品 股权投资(equity) 股票及基金 股权衍生性金融商品 新种业务 外币票、债券；资产证券化商品 票券金融公司主要法定限额 自有资本与风险性资产比率（BIS ratio）不得低於8%。 保证及背书票券总余额不得超过净值8倍。 主要负债总额不得超过净值14倍。 以附卖回条件方式办理之交易余额合计不得超过净值4倍。 投资股权相关商品、公司债、国际组织债券、资产证券化商品等不得超过净值15% 票券金融公司特色 票券金融公司主要业务为利率类商品交易及商业本票保证业务，与商业银行偏重於授信及证券公司偏重於股权类商品交易之经营型态有所区隔。 票券金融公司为拆款市场主要成员之一，加上附买回客户基础稳固，资金来源通畅。 利率敏感度高、资金调度能力强、附条件交易客源基础稳固，专精於债、票券市场买卖断及附条件交易，为债、票券市场主要交易商。 风险管理组织架构 董事会 风险架构决策最后负责单位，并监