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长期基金定投产品的选择 　　【摘要】笔者结合自身的预期工资水平、风险偏好、计划投资年限等个人信息，根据年华收益率、累计单位净值增长率、夏普指数、基金经理、基金评级等收益、风险和稳定性指标，从2006年12月1日前成立、存续期限满10年的混合平衡型基金中筛选出符合自己长期投资收益需求的基金定投产品，最终得出大成价值增长混合为最适合自身进行长期定投的基金产品。 　　【关键词】基金定投 混合平衡型基金 累计单位净值增长率 　　一、引言 　　随着我国经济社会的发展，在人民财富的日益增长、人们的理财意识不断提升今天，如何将资产保值增值，采用何种理财方式，越来越成为人们关注的话题。自2005年基金定期定额投资（简称基金定投）作为一种新型的理财方式逐渐进入中国资本市场以来，由于其能够在收益和风险之间进行很好地匹配、平摊成本、有效地获得长期稳定的收益，便在证券投资市场上迅猛发展，逐渐占有一席之地。笔者将结合自身的预期工资水平、风险偏好、计划投资年限等根据风险、收益和稳定性等相关指标，选择合适的长期定投的资金产品，以更好地进行理财，达到资产增值的目的。 　　二、基金类型的确定 　　本章将按照基金的不同层次的分类方式，结合自身的预期进行投资基金类型的确定，以方便下面对基金品种的进一步选择。 　　（一）个人信息与个人预期 　　预计毕业后每月薪酬为5000，计划每月定期拿出薪资的10%投资于基金并持续30年，每5年会对每月投资额稍作调整。另外，本人属于风险规避型投资者。 　　（二）封闭式基金?c开放式基金的选择 　　封闭式基金投资总量限定，交易地点局限于证交所，主要投资于证券和实业，投资于实业使封闭式基金期限受到限制；开放式基金的发行份额和发行期限不受限制，因而可随着实际需要进行增减，投资者也可追加投资或赎回，交易地点可为托管行的网点或网站相对方便，价格以基金净值为准，不受市场供求关系左右。总的来说，开放式基金已经成为市场主流，因此选择开放式基金。 　　（三）股票型、混合型、债券型与货币市场基金的选择 　　根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金，包括是国债、金融债和企业债；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金，该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 　　（四）偏股型基金、股债平衡型基金与偏债型基金的选择 　　混合型基金根据股票与债券所占比例的不同可分为偏股型基金、股债平衡型基金与偏债型基金三种。由于个人为风险回避者且又想获得一定的收益，又考虑到初入职场工作较为繁忙没有太多时间进行理财和研究行情，所以选择安全性和盈利性都有一定保障的股债平衡型基金。 　　三、基金产品的选择 　　（一）成立年限 　　本人是选择适合做长期投资的基金产品，跨越期限为30年（大约是从入职到退休的时间），因此会考虑长期平均收益，待选择的资金产品的存续期需要包含牛市、熊和平整市，才有更好的参考价值。综上，本文选取已经成立满十年的平衡型基金产品，其发行时间在2006年12月1日前。通过同花顺IFIND，总共选择出20只符合条件的基金产品（华安创新混合、富国天源沪港深平衡混合、易方达平稳增长混合、博时价值增长混合、大成价值增长混合、银华优势企业混合、招商安泰平衡混合、金鹰成份股优选、华夏回报混合A、融通蓝筹成长混合、景顺长城动力平衡混合、广发聚富混合、国投瑞银景气行业混合、广发稳健增长混合、东方龙混合、上投摩根双息平衡混合A、博时平衡配置混合、华夏稳增混合、华夏回报二号混合、长城安心回报混合），如表1所示。下文中进行比较所用的指标时间跨度为2006年12月1日至2016年11月30日，数据主要来自同花顺IFIND。 　　（二）收益评价 　　1.年化收益率。通过EXCEL对15支基金产品按照周收益率计算出的10年平均年化收益率（2006年12月1日～2016年11月30日）进行降序排列，删除年化收益率低于10%的4只基金：招商安泰平衡混合、博时平衡配置混合、华安创新混合、博时价值增长混合：年化收益率由高到低依次为：华夏回报混合A、大成价值增长混合、东方龙混合、华夏回报二号混合、华夏稳增混合、上投摩根双息平衡混合A、广发稳健增长混合、富国天源沪港深平衡混合、国投瑞银景气行业混合、易方达平稳增长混合、银华优势企业混合、金鹰成份股优选、长城安心回报混合、融通蓝筹成长混合、广发聚富混合、景顺长城动力平衡混合。 　　2.累计单位净值增长率。基