申请文件一次反馈意见部分问题的回复修订.PDFVIP

《长城证券股份有限公司关于黑芝麻发行股份购买资产申请文件一次反馈意见部分问题的回复修订》 长城证券股份有限公司关于南方黑芝麻集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 申请文件一次反馈意见部分问题的回复修订 中国证券监督管理委员会： 南方黑芝麻集团股份有限公司（以下简称“黑芝麻”、“上市公司”、“本公司” 或“公司”）于2017年10月10 日收到贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查一 次反馈意见通知书》 （171860号），长城证券股份有限公司（以下简称“长城证 券”、“独立财务顾问”）作为黑芝麻发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易聘请的独立财务顾问，就反馈意见要求独立财务顾问核查的内容 进行了核查，黑芝麻于2017年10月26日披露了本次反馈意见的回复及相关文件， 现对反馈意见的第十一、十二题进行回复修订，具体情况回复如下。 如无特殊说明，本回复中所采用的释义与《黑芝麻发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》一致。 本回复中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异 是由于四舍五入造成的。 1-2-1 《长城证券股份有限公司关于黑芝麻发行股份购买资产申请文件一次反馈意见部分问题的回复修订》 问题十一：申请材料显示，收益法评估时预测礼多多2017 年将实现主营业 务收入116,333.29 万元，净利润5,965.01 万元。请你公司结合经营实际，补充披 露札多多2017 年预测收入和净利润的可实现性。请独立财务顾问和评估师核查 并发表明确意见。 【回复】 一、预测收入和净利润的可实现性分析 1、礼多多收入增长较快且下半年营业收入及净利润占比较高 报告期内，礼多多实现归属于母公司净利润分别为 1,078.57 万元、3,255.41 万元及2,155.01 万元，其中2016 年较上年增长201.83% 。报告期内，礼多多主 要收入和利润数据如下： 单位：万元 项目 2017 年1-6 月 2016 年度 2015 年度 营业收入 44,495.48 59,659.39 19,065.41 归属于母公司净利润 2,155.01 3,255.41 1,078.57 扣非后归属于母公司净利润 2,148.51 2,517.98 1,035.32 礼多多收入具有明显的季节性，其中下半年营业收入及净利润占全年的比重 较高，主要原因为下半年节日较多，有“双十一”、“双十二”等电商促销活动的高 峰，属于销售旺季，礼多多是国内领先的电商渠道运营商，客户主要为各大电商 平台，如一号店、京东、天猫、苏宁易购等。2015 年及2016 年，礼多多下半年 扣非后归属于母公司净利润占年度净利润的比例分别为74.06%、81.28%,下半年 营业收入占年度的比例为64.83%、67.60% 。 单位：万元 2016 年度上半年 2016 年度下半年 项目 金额 占比 金额 占比 营业收入 19,327.10 32.40% 40,332.29 67.60% 扣非后归属于母公司净利润 471.49 18.72% 2,046.49 81.28% 2015 年度上半年