金融投行行业分析-风险平价（Risk Parity）策略在 FOF 中的 应用 3.pdfVIP

[Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程专题报告 2016 年07 月08 日 [Table_Title] 风险平价（Risk Parity ）策略在FOF 中的 相关研究 [Table_ReportInfo] 《风险平价（Risk Parity ）策略在FOF 中 的应用2》2016.07.01 应用3 《选股因子系列研究(十二)—— “量”与 [Table_Summary] “价”的结合》2016.06.27 《常见选股因子在板块间的有效性分析》 在本系列的上一篇报告中，风险平价（Risk Parity ）策略应用于资产配臵类FOF 的 2016.06.23 构建时有着相当出色的绩效。然而，当配臵的对象转为A 股的行业指数时，风险平 价策略似乎突然失去了魔力，褪变成最简单的等权重方法。究其原因，是行业指数 之间的相关性远高于包含股