带有结构突变的单位根检验_文献综述.doc

① 带有结构突变的单位根检验 ———文献综述 栾 惠 德 (南开大学国际经济研究所) 【摘要】单位根检验是时间序列分析的基础 , 而是否考虑结构突变对单位根检 验的结论有着重要影响 , 因此 , 考虑结构突变的单位根检验已成为计量经济学界的 一个前沿热点问题。本文回顾了这一问题的发展历史 , 总结了该领域已取得的一些 重要研究成果 , 最后对该问题最新的发展动向加以概括。 关键词 结构突变 单位根检验 趋势平稳 中图分类号 F2241 0 文献标识码 A Un it Root Test Allo wing f or Structural Brea ks : A L iterature Revie w Abstract : U nit roo t t e st i s t he ba si s fo r ti me se rie s a nal y si s1 Ho wever , w het h2 er allo wi ng fo r st r uct ural brea k s o r no t ha s great i nf l ue nce o n t he co ncl u sio n of unit roo t t e st1 Th u s unit roo t t e st wit h st r uct ural c ha nge s ha s bee n a ho t re sea rc h a rea fo r eco no met ricia n s1 Thi s p ap er loo k s back o n t he hi sto r y of t he i ssue , a nd summa2 rize s so me i mpo r t a nt re sult s achieved i n t hi s fiel d1 Fi nall y , we poi nt o ut so me re2 ce nt develop me nt ro ut e s fo r t hi s i ssue1 Key words : St r uct ural B rea k ; U nit Roo t Te st ; Tre nd St atio na r y 一 、问题的提出 对于经济时间序列的研究 , 首先应检验其平稳性 , 平稳变量与非平稳变量有着完全不同 的经济含义和统计性质 , 而来自不同数据生成过程的非平稳变量 , 其处理方法也迥然不同。 随着各种平稳性检验技术的发展 , 人们对这一问题的认识也日渐深入。 平稳性的一种具体表现形式 , 体现为时间序列对当前冲击的动态长期响应 。传统观点认 为 , 当前随机冲击的影响 (造成对趋势的偏离) 只具有暂时的效应 , 经济变量的长期运动是 由确定性的时间趋势函数主导的 , 不会因这种冲击而改变。这被称为趋势平稳 ( t re nd st a2  tio na r y) 或确定趋势 ( det e r mi ni stic t re nd ) 过程。如果时间序列本身含有单位根 ( unit roo t ) , 任何随机冲击均会影响其长期动态 , 产生永久性的效果。对原序列进行差分处理 , 若能够获得平稳 , 则被称为差分平稳 ( diff ere nce st atio na r y) 或随机趋势 ( stocha stic t re nd) 过程。进行平稳性检验的主要手段就是单位根检验。 Nel so n 和 Plo sser (1982) 使用当时刚刚提出的 AD F 检验方法 , 对美国 14 个宏观经济 序列进行了检验 , 结果判定其中 13 个含有单位根 , 即属于差分平稳变量 , 从而得出结论认 为 , 对于大多数宏观经济变量 , 当前冲击对其长期水平将具有永久性影响。随后 , 又有许多 类似的实证分析证实了这一观点 。Phillip s 和 Per ro n ( 1987) 使用零频率谱密度估计的检验 方法 (即 P P 检验法) 也进一步肯定了他们的结论。另有一些研究指出 , 当前冲击是暂时性 冲击和永久性冲击的组合 , 变量对当前冲击的长期响应取决于这两类冲击的相对重要程度 。 Nel so n 和 Plo sser 的上述结论与传统商业周期理论产生了冲突 , 而为新兴的实际商业周 期 ( real bu si ne ss cycle s) 理论提供了直接证据。他们认为 , 技术冲击是持久性的随机过程 , 将产出波动解释为货币扰动是不合理的 , 由实际因素造成的 (总供给方面的) 随机变差才是 宏观经济波动的根源 。这对于宏观经济政策的