我国经济下行压力加大 对商业银行的影响及审计关注的重点.doc

审计研究简报 第15期 （总第245期） 审计署审计科研所 2012年9月7日 我国经济下行压力加大 对商业银行的影响及审计关注的重点 从当前主要经济指标数据来看，我国经济下行压力在加大。由于商业银行经营的顺周期性，经济下行时，银行在经济高速增长时期形成的发展模式、风险管理模式和盈利模式都会受到重大影响。金融审计应重点关注银行信贷规模大幅扩张、信贷结构失衡、资产不良率真实性、违规金融创新、“热钱”异常流出和银行盈利模式转变等问题，从而有效控制国家金融风险和经济风险。 一、当前我国经济下行压力加大的表现及成因 （一）我国经济下行压力加大的主要表现 我国经济下行压力加大，主要从GDP、投资、消费、出口和采购经理指数（PMI）等五项经济指标的数据中体现出来。 1．国内生产总值（GDP）增长率趋于放缓 2012年上半年国内生产总值（GDP）227098亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。其中一季度增长8.1%，二季度增长7.6%。数据显示，二季度7.6%的GDP增长率，创下自2009年二季度（7.9%）以来新低。 图1. 2006年－2012年上半年GDP增长率数据走势图 数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站 由图1可见，自2008年金融危机爆发以来，只有2010年一年GDP增长率略超过10%，其它年份GDP增长率都告别了两位数的增长，并出现下降趋势。 2．近一年来固定资产投资增速出现一定下降 2012年1-6月份，固定资产投资（不含农户）150710亿元，同比名义增长20.4%（扣除价格因素实际增长18.0%），增速比一季度回落0.5个百分点，比上年同期回落5.2个百分点。 图2. 固定资产投资（不含农户）同比增速（2011年1-6月到2012年1-6月数据） 数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站 由图2可见，2012年上半年中，只有在1－2月份我国固定资产投资（不含农户）同比增速达到21.5%，其余月份数据都是在20%－21%这个区间，均比2011年下半年期间数据有所降低。 3．社会消费品零售总额增速回落 2012上半年，社会消费品零售总额98222亿元，同比名义增长14.4%（扣除价格因素实际增长11.2%），增速比一季度回落0.4个百分点，比上年同期回落2.4个百分点。 图3. 2006年－2012年上半社会消费品零售总额增长率走势图 数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站 由图3可见，2012上半年，社会消费品零售总额同比名义增长14.4%的增长率是2006年以来增速最低的一个数据。 4．近期出口增速回落较快 2012年上半年，进出口总额18398.4亿美元，同比增长8.0%，比上年同期回落17.8个百分点。其中，出口9543.8亿美元，增长9.2%。 图4. 2006年－2012年上半年出口增速走势图 数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站 由图4可见，2008年金融危机以来，出口增速呈现大幅波动态势，其中，2011年度出口增速同比回落10个百分点，2012年上半年期间出口增速较2011年度出口增速又回落11.1个百分点。 5．采购经理人指数（PMI）下降 从先行经济指标来看，2012年6月，中国制造业采购经理人指数（PMI）为50.2%，比上月回落0.2个百分点。分企业规模看，大型企业PMI为50.6%，比上月回落0.5个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为50.0%，位于临界点；小型企业PMI为47.2%，连续3个月位于临界点以下。作为宏观经济走势的先行性指数之一，采购经理指数预示着我国经济当前面临下行压力。 （二）我国经济下行压力加大的内外部因素分析 从国际环境来看，我国经济发展的外部不确定性因素增加。随着多极化国际政治格局的演变，现有的世界经济发展模式难以为继，面临着深刻调整的压力。世界经济模式调整的失衡和再平衡过程，必然会带来一定程度的经济动荡，当前其在金融领域主要表现为世界储备货币竞争性贬值、发达国家主权债务危机和国际资本市场持续动荡等现象，在国际贸易领域主要表现为贸易保护主义抬头使得贸易摩擦大幅增加等现象。这些外部因素都难以在短期内消除，对我国经济增速会带来一定不利影响。 从国内环境来看，经济下行压力可以从经济自然减速和周期性减速两方面分析。经济自然减速方面，劳动力资源优势弱化，支撑我国经济发展的人口红利在减少；资源环境约束日益突显，我国经济发展对能源资源的大量消耗和严重的环境污染都对经济高速成长构成约束。经济周期性减速方面，由于外需回落、工业企业利润率快速下滑、房地产调控和土地财政弱化以及银行体系流动性未能有效传递至实体经济，导致有效贷款需求不足等因素，导致有效投资不足。 从以上内外部因素来看，近期我国经济将面临较强下行压力，这也增