炒新股的技巧.ppt

炒新股的技巧 国泰君安证券重庆经纪人事业部 江争 为什么要炒新股 交易所对新股首日上市交易的监控措施 上海证券交易所证券异常交易实时监控指引第三条 证券竞价交易出现以下异常波动情形之一的，本所可以根据市场需要，实施盘中临时停牌：????（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的；第四条 盘中临时停牌时间按下列标准执行：??? （二）其他证券首次盘中临时停牌持续时间为30分钟；????（三）首次停牌时间超过收盘时间的，在当日收盘前五分钟复牌； 炒新股前的准备工作 新股上市当天选股技巧 集合竞价阶段炒新股的技巧 实战案例-海南橡胶601118 准备阶段 1.查阅新股的招股说明书： 从招股说明书上可以看到海南橡胶的橡胶种植面积占全国橡胶种植面积的30%，2009年橡胶产量近20万吨，占全国产量的30%以上。市场赋予属性：资源股。橡胶具有再生性，市场赋予属性：农业股。橡胶木是较优良的实木家具用材，该公司有丰富的木材资源，总材积量约1000万立方米，经济价值巨大，市场赋予属性：林业股。 橡胶期货去年第四季度大涨创历史新高，突破3万元/吨的关口，逼近4万元/吨。公司未来的业绩值得期待。 2.查询新股上市时间，腾挪资金：2011年1月7日周五上市，那么1月6日就需要把资金准备好，如果集合竞价就有机会，就在集合竞价阶段介入。 3.寻找同行业的上市公司：A股有橡胶主营业务的还有中化国际，但所占比重不大，参考性不强。因为海南橡胶的上市具有稀缺性。 4.查阅参与网下配售的机构名单：199个配售对象，机构参与配售非常积极，仓位较重的为保险资金，大成基金抱团参与配售，总体来看，机构网下比较看好海南橡胶。 5.判断市场对新股的估值：在海南橡胶之前，沪市有四方股份601126（总股份4亿）上市，上市之后几天内的走势还不错，且有机构席位买入。因为判断当时的市场不抗拒大盘股上市。 6.判断短线游资或者中线机构看好：海南橡胶上市前期橡胶期货不断创出新高，游资关注程度肯定非常高，再则大盘股市值大，适合机构介入，2011年橡胶价格高位运行的概率较大，业绩有保证。 炒新股的风险 国泰君安证券重庆经纪人事业部 江争 * 网下配售机构有浮盈 主力容易收集筹码 无价格涨跌幅限制 无历史遗留问题 二级市场成本同一起跑线 《深圳证券交易所交易规则》（2011年修订）第三条 证券竞价交易出现以下异常波动情形之一的，本所可以根据市场需要，实施盘中临时停牌：4.3.5 无价格涨跌幅限制股票交易出现下列情形的，本所可以对其实施盘中临时停牌措施： （一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30 分钟； （二）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过50%的，临时停牌时间为30 分钟； （三）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%的，临时停牌至14:57。 盘中临时停牌具体时间以本所公告为准，临时停牌时间跨越14:57 的，于14:57 复牌并对接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。本所可以视盘中交易情况调整相关指标阀值，或采取进一步的盘中风险控制措施。 查阅新股的招股说明书 寻找同行业的上市公司 判断市场对新股的估值 查阅参与网下配售的机构名单 查询新股上市时间，腾挪资金 1 4 2 5 3 判断短线游资或者中线机构看好 6 集合竞价阶段 利用锐智版（通达信内核）看新股竞价图分时走势 集合竞价的换手率特别重要，高开的幅度决定当天中签投资者卖出的积极性。 早盘10点之后的阶段 已经满足以上两个条件，且特别看好的，才介入，本阶段是风险大，利润小的阶段，一般情况下都不介入。 早盘10点之前的阶段 高开高走的重点关注，早盘10点换手率有40-60%的最可能当天暴涨，收盘换手率超过80%，适合短线操作。 高开低走的不碰，除非基本面很好，可能被机构看好的，可以考虑中线介入。 Step 1 Step 2 Step 3 准备阶段就已经看好。 高开幅度在50-100%之间 换手率4至6%左右 上市首日 1.利用锐智版（通达信内核）看新股竞价图分时走势，可以看到海南橡胶在9点15分开始的集合竞价阶段，价格不断上升，从发行价5.99元，直接开盘到9.53元，开盘涨幅59%，符合新股走牛特征（高开50-100%）。集合竞价第一笔的成交量有34.5万手，换手率高达7.9%，超出新股走牛特征（换手率4-6%），说明主力介入程度非常深，而且以高开59%的较小代价拿到了超预期的筹码。短线走牛很正常。 2.10点前走势比较平稳，但换手率已经高达57%，主力成本在10元附近，投资者在10元附近介入，风险较小，而且由于该股流