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我国内部控制审计制度有用性探究 　　摘要：本文以我国内部控制审计制度的实施为背景，以2011年我国A股执行内部控制审计的部分上市公司为样本组，并选取了同行业相似规模的未执行内部控制审计上市公司为控制组，采用实证研究方法研究内部控制审计制度的有用性，研究表明内部控制审计的实施提高了执行企业的盈余可靠性，进而提高了财务报告信息质量。 关键词：内部控制审计制度 有用性 盈余可靠性 伴随着我国资本市场的逐步完善以及上市公司的迅猛发展，各种潜在风险也日益显现。内部控制不健全导致了公司经营问题、高管问题、股东及债权人利益被侵蚀等问题，严重影响了上市公司的正常健康发展，银广夏造假事件、中国银行赤峰分行贷款事件、伊利集团郑钧怀违规挪用大额资金等重大事件一次又一次打击了投资者对我国证券市场的信心。因此，加快内部控制体系建立对我国资本市场的发展意义重大。2008年6月，我国财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制基本规范》，要求大中型企业建立健全内部控制体系。2010年4月，六部委发布的《企业内部控制配套指引》标志着我国内部控制规范体系的基本建立。内部控制审计制度已在我国部分上市公司中实施了两年的时间，因此，有必要对我国内部控制审计制度的有用性展开探讨。 一、理论分析与假设提出 内部控制是董事会为了保证管理人员的行为能够符合股东利益最大化的要求而采取的措施和手段，可有效地缓解委托代理问题，降低管理层道德风险和逆向选择行为，最终可在一定程度上提高会计信息质量和保护投资者利益（李明辉，2003）。由于审计师需要对内部控制有效性发表审计意见并承担法律责任，这将促使审计师扩大审计范围、增加审计程序、加大对内部控制的关注，因此，内部控制审计能够对企业建立良好的内部控制起保障作用，进而使内部控制制度的作用得到更好的发挥。Chan等（2008）研究发现，样本组在执行SOX 404条款后，内部控制缺陷情况得到了很大的改善，而控制组的盈余管理程度仍然较高。Ashbaugh-Skaife等（2008）研究后也得出相似的结论，随着报告后内部控制缺陷的逐步改善，操纵性应计得到明显下降，应计质量明显提高。Hammersley等（2008）认为投资者会考虑审计师在内部控制审计中发挥的作用，并且经过审计师审计后的内部控制缺陷负面影响较小，即审计质量越高，内部控制缺陷产生的负面影响越小。 这些学者的研究都说明了在美国SOX 404下内部控制审计相关条款的有用性已经显现，内部控制审计可以抑制管理者的盈余管理行为，进而提高盈余可靠性。我国部分上市公司执行内部控制审计制度已有两年时间，关于这项制度是否发挥了其预期作用的问题，我国学者尚未对其进行深入研究。从2011年执行内部控制审计的180家上市公司的内部控制审计报告中可以看出，内部控制经审计后均被认定为有效，因此本文预期执行内部控制审计的公司盈余可靠性更高，并提出假设：在其他条件不变时，相对于没有执行内部控制审计的公司，执行内部控制审计的公司盈余可靠性更高。 二、研究方法 （一）研究样本 本文选取了2011年执行内部控制审计的180家A股上市公司为样本组，剔除金融保险业后，剩余159家上市公司。研究所需的控制组按以下原则选取：（1）2011年未执行内部控制审计。（2）与样本公司属于同一行业，行业规定标准采用证监会的分类标准。（3）相似规模，即资产总额最接近，差异在[-30%，+30%]。（4）与样本公司的上市年龄最接近。最后，共有26家样本公司未找到符合以上配对原则的配对公司，因此样本组和配对组各有133家上市公司。本文所需内部控制审计的相关信息数据全部手工整理。由于目前仅有2011年一年的内部控制审计报告，故本文的样本仅限于2011年。 （二）研究模型设计 针对内部控制审计的度量，本文以是否执行内部控制审计制度为标准，构建了两个对比组，即样本组和控制组，因此解释变量内部控制审计为哑变量，用COMPLY表示，样本组取1，控制组取0。针对检验内部控制审计与盈余可靠性关系的模型设计，包括盈余可靠性度量和验证假设的模型设计两个问题。由于盈余管理是影响上市公司盈余可靠性的主要因素，本文采用基于行业分类的修正Jones模型，从总应计中分离出可操控性应计。 其中，TACi，t代表企业i第t年总应计利润，ΔREVi，t为企业i第t年的主营业务收入增加额，PPEi，t为企业i第t年的固定资产，Ai，t-1为企业i第t-1年末的总资产。α0、α1、α2是行其中，DACPOST、DACPRE分别是2011年内部控制审计实施后的绝对可操控性应计、2010年内部控制审计实施前的绝对可操控性应计。估计系数α3表示样本组和控制组绝对可操控性应计在前后两年内变化情况的差异。本