我国P2P网络借贷利率的影响因素分析Analysis of the factors affecting the lending rate of P2P network in China.pdfVIP

我国P2P网络借贷利率的影响因素分析 专业名称：应用经济学 申请人：杨理 指导教师：贤成毅教授 主席： 委员： 聱搂 我国P2P网络借贷利率的影响因素分析 研究生姓名：杨理 导师：贤成毅教授 专业：应用经济学 方向：金融学 年级：2012级 摘要 随着互联网金融涌入中国，近年来互联网金融在中国得到了突飞猛进的发展。正是在 这一背景下，P2P网络借贷模式在国内悄然兴起并快速发展。P2P网络借贷是利用互联网 技术的优势打破传统金融领域的信息壁垒，改写金融业竞争格局，避开金融中介机构，是 一种金融创新的新型发展模式，构成了借贷双方之间的桥梁。利用互联网和金融的优势使 借贷双方直接交易，从而降低借贷成本，让更多的中小企业、老百姓和投资者享受更高效 便捷的金融服务。具体地，平台注册用户在P2P网络平台提交个人信息注册成为网站会员， P2P平台对其进行信用评级。接着，借款人在平台上提交借款申请，通过P2P平台的审批， 将借款人的借款申请放到其平台的借款列表上，最终潜在投资人看见并自主选择合适的贷 款项目和出借的资金数目。P2P网络借贷公司作为中介平台，负责对借款人或借款方的信 用水平、经济效益、经营管理水平等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等 收入。P2P网络借贷平台一般采用无抵押无担保的信用贷款方式，当然也有抵押加担保的 方式，主要针对那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和小微企业主等，像他们提 供小额度的贷款。如果债权人对债务人不放心，也可以增加公司对这笔债务的担保。它使 传统银行难以涵盖的借款人通过互联网享受高效、便捷的贷款，并且具有门槛低、渠道成 本低等优势。 全文从国内外P2P网络借贷平台发展现状出发，首先从我国P2P网络借贷利率的趋势、 平台分析、地区差异三个方面介绍我国P2P网络借贷利率的发展现状，接着通过梳理信息 不对称、金融抑制论、金融排斥论、利率决定理论等相关理论，从而分析得出P2P网络借 贷存在的问题、发展的必然性以及影响P2P网络借贷利率的因素；然后基于P2P网络借贷 平台人人贷的数据，选取了11个变量对P2P网络借贷利率的影响进行检验，分别为借款 金额、借款期限、借入者信用等级、收入范围、学历、婚姻状况、是否购房、有无房贷、 有无车贷、成功借款数量、流标次数。实证结果表明：借款利率与借款期限、信用等级、 婚姻情况、借款金额这4个因素存在显著关系；与收入范围、学历、成功借款数量、流标 次数、是否购房、有无房贷、有无车贷这7个因素关系不显著。通过实证结果发现P2P网 络借贷平台中信用等级越高的人，借款利率越低，即网络借贷平台对借款人的信用评级对 投资人起到了实质性的帮助；借款期限越短，借款利率越低；婚姻情况为已婚的借款人更 容易获得较低的借款利率；借款金额越高，借款利率越高。为了促进我国P2P网络借贷利 率的合理化发展和P2P行业的有序规范，本文从三个角度对我国P2P网络借贷利率定价机 制提出具体建议，分别为P2P网络借贷平台、借款人、投资者。最后，对我国P2P网络借 贷利率的发展进行展望。 关键词：P2P网络借贷、利率、影响因素、多元线性回归 An RateP2PNetworkinChina Ofthefactors0fInterestOf Empirical LendiⅡg Graduatestudent name：YangLi Xianchengyi Supenrisor：Professor Researchdi代ction：Finance Subject：Economics