尚荣医疗：2014年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.pdf

证券代码：002551 证券简称：尚荣医疗 深圳市尚荣医疗股份有限公司 2014 年度非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告 二〇一四年八月 深圳市尚荣医疗股份有限公司2014 年非公开发行可行性分析报告 一、本次非公开发行股票募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金不超过115,421.10 万元，募集资金扣除发行 费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。 二、使用募集资金补充流动资金的可行性分析 （一）公司经营规模的扩张需要带来增加流动资金的需求 自上市以来，公司在保持医疗专业工程（手术室、ICU、实验室、化验室、 医用气体工程）主业健康发展的基础上，适时拓展上下游产业，现已发展成提供 以四大板块业务（具体包括：医院建设、医疗专业工程、医院后勤管理和医疗用 品销售）为核心的现代化医院建设整体解决方案，实现“设计服务—建筑工程— 医疗工程—信息系统—设备配置—后勤服务—耗材销售”完整“医疗平台”产业 链布局。 随着公司业务规模持续增长，营业收入保持着高速增长的态势。公司近五年 来的营业收入规模及增长率情况如下图所示： 数据来源：Wind 随着业务规模的增长，公司采购大幅增长，应付账款快速增加。2011 年至 2013 年各期末，公司应付账款余额分别为4,219.58 万元、12,597.63 万元和 33,950.42 万元，同比增长率分别为198.55%和169.50%。 1 深圳市尚荣医疗股份有限公司2014 年非公开发行可行性分析报告 为维持公司业务的可持续发展，公司需要大量流动资金用于业务所需的采 购。 （二）医疗专业工程行业的业务模式对资金需求量较大 根据公司2013 年年报显示，公司目前的在手订单有16 个，具体如下： 合同价 （万元） 序号 合同名称 合同签署日期 交易对方 最终以审计 合同同期 后的结算价 为准 《上饶市立医院住院 江西省上饶 1 2011 年4 月29 日 12,000.00 18 个月 大楼建设工程合同》 市立医院 《四川省通江县人民 通江县人民 2 医院灾后重建项目融 2011 年12 月13 日 20,000.00 757 天 医院 资代建建设合同书》 《牡丹江市第二人民 牡丹江第二 3 医院异址新建项目融 2011 年12 月13 日 30,000.00 761 天 人民医院 资代建建设合同》 《四川省南江县人民