营运资金管理课件下载财务管理.pptVIP

所以：最佳现金持有量Q＝ 最低现金管理相关总成本TC ＝ 4、现金日常收支管理策略 锁箱系统 2、集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点： 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。 闲置现金投资管理 案例：中美上海施贵宝制药有限公司应收账款管理 案例介绍：中美上海施贵宝制药有限公司是一家中美合资制药企业，他们认为：在市场竞争环境下，利用销售渠道的造血功能比利用银行贷款的输血功能更为有效。为此，采取了一系列有效的策略： （1）建立客户信用标准。给每个客户建立档案，对客户的购货数量、付款情况作记录。根据资信情况，业务量大小给予客户信用额度。对超过一定时间和信用额度的，停止发货。 （2）采用适当的应收账款信用政策：拟调整信用条件。经过预测发现：预计通过努力，如果保持原有的信用条件（N/30），销售额为4800万元；如果信用条件改为（N/60），则销售额可达5340万元。 （3）采用一定收账政策。成立专门收款队伍,在客户密集的省份设立专门收款员，按客户欠款性质不同，采取不同的收账策略，加强应收账款管理。 问题：1、什么是信用标准？制定信用标准要考虑那些方面因素？ 2、什么是信用条件？信用条件是否要调整？该公司的变动成本率为60%，资金成本率为10%，如果调整信用条件，公司坏账损失率将有2%上升为3%。假设你是财务部经理，请就信用条件是否要调整的问题进行分析测算。提出的你的看法。 3、收账政策制定过程中需考虑那些因素？ 练习5：某企业以往信用政策下每年销售120000件产品，单价15元，变动成本率为60%，固定成本为100000元。企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给客户一定的信用政策，以达到扩大销售的目的。方案具体情况如下： 如果信用期限为2个月，可以增加销售32%，所增加的部分的坏账损失率为4%，新增收账费用30000元； 假定资金成本率为20%。 问：（1）有没有必要调整信用期？ （2）如果企业采用的信用期限为2个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/20,1/40,N/60”,估计占所增加销售部分的60%的客户利用2%的折扣，20%的客户利用1%的折扣。增加部分的收账费用下降到15000元。增加部分的应收账款坏账成本率为1.5%。计算给予折扣方案与现行方案相比增加的信用成本后收益，试作出是否采用现金折扣方案的决策。 三、应收账款的日常管理 专题三： 存货管理 一、存货的功能和成本 （二）有数量折扣的经济订货量模型 采购成本、订货成本和储存成本均为相关成本。 分析步骤： 1.计算无数量折扣下的经济订货量及其总成本 2.计算以享受数量折扣的下限作为订货量时的总成本 3.比较上述各种订货量下的总成本，低者为优 [例]A公司甲材料的年需要量为16000千克，每千克标准价为20元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2％；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3％。已知每批进货费用600元，单位材料的年储存成本30元。 练习 1、按经济进货批量基本模型确定经济进货批量 每次进货800千克时的存货相关总成本 ＝16000×20＋16000/800×600＋800/2×30＝344000（元） 每次进货1000千克时的存货相关总成本 ＝16000×20×（1－2％）＋16000/1000×600＋1000/2×30＝338200（元） 每次进货2000千克时的存货相关总成本 ＝16000×20×（1－3％）＋16000/2000×600＋2000/2×30＝345200（元） 通过比较发现，每次进货为1000千克时的存货相关总成本最低，所以此时最佳经济进货批量为1000千克。 实训  （四）订货点的确定订货点：订购下批存货时该存货的库存量 订货提前期、保险储备量公式及例见P99－100 （五） ABC分类控制法 就是把企业全部存货，按其重要程度、使用率、价值大小、资金占用等标准分成ABC三大类，分别实行按品种重点管理，按类别一般控制和按总额灵活掌握的分类管理法。 ABC分类的标准： 金额比重 A﹕B﹕C =70%﹕20%﹕10% 品种数量比重 A﹕B﹕C = 10%﹕20%﹕70% 项 目 A类 B C 管理要求 严格控制 一般控制 简便控制