中钨战略框架030318王浩.pptVIP

2002-03-15 中国五矿集团中国五矿钨产业战略框架 2003年3月7日 钨业务在五矿有色板块中具有重要利润贡献，发展前景看好，具有重要的战略价值 加强对钨产业的控制力，从简单的钨品贸易商转型为资源控制者，可以满足集团战略的要求 结合五矿集团的能力和国内的资源现状来看，钨产业是理想的整合对象 五矿集团的钨产业战略：控制矿产和出口配额，成为具有全球影响力的钨中间产品供应商 强大的海外销售渠道和占绝对优势的出口配额是五矿集团在钨产业中的核心资源 江钨是中国钨产业的重要资源控制者之一，矿藏是江钨最核心的资源 江钨控制的钨矿是江西省的一半以上 江西省的钨矿是全国的60％ 江钨的矿产资源平均可维持年限仅20年，如何维持可持续发展是未来需要考虑的首要问题 江钨以矿产资源为基础，已经进入了产业链下游环节，但它在冶炼、深加工和销售环节的能力并没有优势 五矿与江钨的合作，使双方的核心能力得以相互补充 五矿和江钨的结合还不足以控制中国和全球钨产业，尤其在冶炼和深加工环节上的能力上还需要进一步提高 矿产资源的控制能力是致胜环节，需要继续扩充 国内钨制品销售也可能成为制约未来中钨发展的瓶颈，需要加以关注 五矿集团在最近的一系列整合行动中大大加强在钨产业中的影响力 五矿有色目前在钨产业中已经拥有了一定的影响力，但控制力还不够 五矿集团在钨产业中面临着持续发展的诸多难题 环境 经济 国际竞争 国内竞争 大客户流失 配额 回收与利用 五矿的产业链控制力有限 价格、稳定性控制力不足 查一下五矿有资金纽带的关联企业和客户 查一下重要的供应商和客户（直接客户、经销代理商或进口商） 五矿可能的钨资源整合后续选择并不多，而且国内已经出现了比较强大的竞争者 中国铝业与湖南省政府签订了框架性协议 机密 资金使用情况 2001年钨产品的出口量6930吨（实物量计），出口收汇5400多万美元，按资金一年周转3次计，资金占压为9000万元。 目标 通过钨业务资产及市场整合，将钨产品培养成有色股份的支柱商品和稳定收入来源之一，最终实现公司对国内外钨市场的控制战略。 资料来源：五矿三年规划 新产业 现有产业 贸易服务领域 非贸易领域 新型贸易（价值链整合） 升级！ 传统贸易 新产业 现有产业 贸易服务领域 非贸易领域 集团战略 钨业战略 钨 铝、铜 小有色 钢铁板块 有色板块 钢铁、铝铜等行业从业者规模大、进入门槛高，五矿的实力不足以影响行业 中国的矿产资源中，铁、铜、铝等金属在全球的地位不足以影响全球市场 小有色金属中的大量产品在五矿有色的业务中所占的比例不大，不能对公司战略起到支持的作用 小有色产品中的一部分已经出现了比较强大的竞争者 中国钨储量、产量和出口量分别占世界60％、70％、80％； 我国钨资源分布非常集中，江西、湖南和广东占有钨资源的绝大部分； 资源的集中给五矿整合该行业创造了便利的条件； 钨行业整体规模不大，适合五矿这样的企业以投资形式进行整合 中国钨矿资源有绝对优势 五矿有能力进行整合 贸易 钨矿资源 冶炼 中间产品 应用领域 服务市场 五矿钨产业战略驱动力 致力于成为具有全球影响力的钨中间产品的供应商 在可见的战略周期内不涉足应用领域 初级产品 中间产品 应用产品 钨加工过程中最大的增值环节在粉末 粉末以后部分由于应用广泛，所以进入壁垒较高 价值 采选 冶炼 钨粉、炭化钨粉 …… 控制资源、限量开采 在条件成熟时有选择地进入 短期内首先需要大力发展 目前优势 配额优势逐渐削弱（平均每年减少600吨金属量） 目前已经有大客户寻求新的合作伙伴 国际影响力起决定作用的钨行业 注? ：其中包括大量的白钨储量 注? ：计算依据:按照2002年7月11日国土资源部发布的第15号公告,假设五矿控制了江西全省的资源而计算 基本整合了中国19%的钨矿资源?和63%的钨精矿产能? ,并控制了60%以上的开采配额和80%以上的出口配额 钨品加工厂一个 其它矿藏 赣南钨业 香炉山钨矿 江钨集团 六零三所 五矿集团 五矿有色 6000吨APT加工厂 钨部 目前相关整合行动还没有最终完成，但可以预见五矿有色对国内钨业的整合力度 六零三所 核心部分 厦门金鹭 贸易 钨矿资源 冶炼 中间产品 应用领域 服务市场 厦门钨业 洛阳豫鹭矿业 五矿集团 603所 中钨集团 厦钨：世界最大的年产能力10000吨的APT生产线，APT、氧化钨占全国出口量的35－40％左右 金鹭：钨粉、碳化钨粉占全国同类产品出口总量40％－50％，国内市场占有率在30％以上，国际市场为20％；并又200吨硬质合金生产能力 控股51％ 2002年江西钨业拥有钨矿开采配额14650吨，占全国总配额的33％（中国供给量占全球80％） 江西钨业是集有色金属采选、冶炼、加工、科研、贸易为一体的企业 赣南钨业 第二大股东（股