第12讲、产权分析.ppt

2001年8月 经济学原理第12讲“产权”卢锋，CCER,2004秋季 第12讲、产权分析 经济学原理 CCER 经济学双学位2004年秋季学期 佛山会计事物所产权纠纷案 1984年广东佛山郭方等八名公职人员和退休人员，组建会计师事物所，自筹资金、自找办公地点，按照合伙制原则经营。 90年代后期发展到资产近亿元，职工100多人企业，当地的交税大户。 佛山会计事物所产权纠纷案 1998年企业改制过程中，佛山财政局和国资管理部门，依据该企业全民企业定性，把该企业3000多万元净资产划归财政局所有。 八名创始人认为原来企业性质属于“假集体、真合伙”，因而与当地财政局和国资部门为企业权益关系打官司。 企业改制“红帽子现象” 改革较早时期，某些私营企业借用“国有”、“集体”名分获得合法生存和发展权，被称为“红帽子”企业。 企业改制“红帽子现象” 案例问题： 中国改革中私有产权因素发生和成长； 中国产权变革经历了“红帽子现象”这类曲折过程。 主要内容 1）产权概念和结构 2）交易和交易成本 3）企业财产所有权 4）私有产权的功能 5）限制私产的理由 什么是产权？ 产权（property rights）指经济活动主体对稀缺资源拥有的排他性占有权和选择权，它包含所有、使用、处置、转让、获得收益等权利，并受到社会强制力的保护。 什么是产权？ 1）一组权利 2）排他性和选择权 3）强制力保护 4）对象包括稀缺资源 产权的对象 消费品： 1）普通消费品 2）耐用消费品 …… 产权的对象 资本品： 1）厂房和设备 2）专利和商标 …… 消费品和资本品存在交叉关系。 抽象产权类型 1）私有产权：自然人、家庭、企业等作为经济资源排他性的产权主体。 2）共同体产权：一国内部特定地区、组织、机构成员共同享有排他性产权主体。 四种产权抽象类型 3）国家产权：国家（不是主权国家而是具有边境控制措施的经济独立体）作为产权主体。 4）人类产权：全人类可以任意利用或可以采用特定方式利用的对象。 实际产权形态 分析意义上原生产权类型可能独立存在：一是单一类型，二是受到限制较少。 现实产权很少以原生形态存在，而是在选择方式上受到限制，或者表现为不同产权类型的混合或组合。 现实产权限制（1） 1）与公共品和分配公平相联系限制： 2）与控制外部性效应相联系的限制： 现实产权限制（2） 3）与安全和稳定目标相联系的限制： 现实产权平行组合 产权平行组合指不同部分经济资源采用不同产权安排，形成一国内产权结构基本特点。 美国这样私有产权最发达国家，也存在某些国有土地、国家公园等国有产权；即便在典型计划经济体制下，生产资料基本是国家和集体产权，公民不能合法拥有住宅等不动产，但个人仍对普通消费品比较完整的产权。 不同经济制度差异表现为私人产权相对权重差别。 现实产权有机组合 形成产权有机组合指对同一经济资源对象采用不同产权安排，主要表现在利用生产要素的企业产权关系上： 股份制企业产权； 红帽子企业产权； 合伙制企业产权；…… 产权抽象类型和现实形态 现实生活中各种产权，受到制度条件的多方面约束，表现为抽象产权类型元素组合。 利用经济分析方法，对经验表现的产权对象进行分类，解析其典型属性，是理解具体产权形态和功能的必要手段。 产权交易的重要性 行使产权转让权意味着产权交易即转移或让渡。 产权排他性和有限性与主体需要包容性和多样性之间矛盾，要通过交易来解决。 交易是促进产权静态利用效率和动态经济增长的基本条件。 产权交易基本环节 1）发现潜在交易对手 2）谈判达成交易条件合约 3）按照协议转让产权 交易成本 交易过程耗费稀缺资源而发生的成本称为交易成本（Transaction costs)，它不改变物体的性质、形态、位置、功能等，仅与交易过程有关： 1）搜索买方和卖方信息成本 2）判断交易对象性能质量信息成本 3）…… 企业及企业产权 企业产权安排从两个角度观察。 第一，直接看企业资本产权关系，可归结为某种抽象产权类型或组合形态。 第二，考虑企业经济属性特点，其目标是创造增加值并获取利润，其约束是不确定的市场环境，其运作涉及委托-代理关系及大量资本资源调配，可以把企业产权理解为剩余索取权和剩余控制权的组合。 企业剩余索取权 指企业收入在扣除所有固定合同支付（如工资、利息等）后余额（即利润）的要求权。 是否有剩余不确定。剩余索取权是享有利润权利，也是承担亏损的义务。企业破产时，产权主体还可能失去产权。产权主体承担行使企业财产权行为可能带来的结果。 企业剩余控制权 剩余控制权指企业日常经营活动的决策权。 可以把企业剩余索取权与控制权分配状态称为企业产权安排。 企业基本类型（1） 1）业主制企业（proprietors