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内部评级技术 内部评级法的框架 模型体系建设 1、关键指标的提取方法 2、模型筛选 例：公司类客户内部评级模型 3、模型评价（返回检验） 能力曲线 ROC 对数似然率 （1）能力曲线 能力曲线 精度比率=A/(A+B) 精度比率大于50%时，模型可用 国际先进银行内部模型的精度比率能达到75%以上 ROC曲线 ROC曲线 真阳性率识别出的违约企业占比 假阳性率=被错判为违约企业的正常企业占比 ROC曲线下的面积反映了评级系统的准确性。ROC曲线面积大于0.7时模型具有实用价值。 国际先进银行内部模的ROC曲线面积达到0.8以上。 对数似然率 对数似然率 模型的对数似然率越大，说明模型越准确。 决定信用风险权重的3要素 违约概率 违约损失率 期限 1、违约概率模型 判别分析 Logistic回归 神经网络模型 2、影响违约损失率的因素 债权的优先级 经济周期 行业 优先级的影响 回收率=1-损失率，资料来源于标普公司 经济周期的影响 资料来源：Schuermann T.(2002),What Do We Know About Loss Given Default? Federal Reserve Bank of New York 行业的影响 资料来源；Altman E. and V. Kishore(1996),Almost Everything Your Wanted to Know About Recoveries On Defaulted Bonds,Financial Analysts Journal,Nov/Dec 违约损失率模型 3、期限 根据新资本协议，金融工具的期限取为1年和实际期限中的较大者 任何资产的有效期限不得超过7年 附：信用级别与违约率 * * 优先级及对应的回收率（1988-2002 年） 资料来源：标普公司网站