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市场结构与引进外商直接投资 陈飞翔 （同济大学 经济与金融系 上海 200092） 摘 要：外商直接投资是促使东道国市场结构迅速发生变化的一个重要因素，同时其在东道国经济生活中的作用也直接地与市场结构联系在一起。发展中国家引进外商直接投资的一种潜在的重大风险是外商直接投资企业垄断当地市场。我国引进外商直接投资卓有成效，对于加速国民经济的增长起到明显的积极作用，但随着时间的推移，外商直接投资企业垄断国内市场的问题也初现端倪。面对21世纪日益加速的经济全球化进程，我国应当更加积极地引进外商直接投资，不过同时也需要重视适度保护问题，谨防外商直接投资企业垄断我国市场可能带来的严重危害。 关键词：市场结构；适度保护；外商直接投资 市场结构是决定市场经济运行效率的一个基本因素，缺乏有效的竞争，市场经济就难以展现出预期的活力与效率。当今世界各国经济越来越开放，市场结构的变化也越来越明显地受到国际间经济交往的影响，在这方面跨国直接投资是一个突出例子。一方面，外商直接投资的导入往往会促使东道国的市场结构发生迅速的变化。另一方面，外商直接投资对东道国经济运行的实际影响也直接地与市场结构联系在一起。发展中国家引进外商直接投资能否达到预期的目标，其国内的市场结构起着十分重要的作用。保持合理的市场竞争结构对于发展中国家有效地利用外部资本具有战略性的意义，这也是今后我国进一步积极引进外商直接投资中需要认真解决的一个课题。 一、外商直接投资与市场结构的变动 国际直接投资(FDI)在当今的经济全球化时代表现得越来越活跃。根据1999年《世界投资报告》的概括性分析，外商直接投资对东道国经济增长的可能作出的积极贡献有五个方面：扩大投资的资金来源，提高科学技术水平，增强出口竞争能力，创造就业并更新就业结构，和帮助保护生态环境。现实生活中上述这五个方面的作用是人们能广泛地观察到的，然而具体到某一个国家来说，外商直接投资究竟能在多大程度上发挥出这些预期的积极作用，就要看东道国本身的市场结构。如果存在一个有效竞争的市场结构，外商直接投资在上述几个方面的积极作用就会表现得比较明显。比如。在存在有效竞争的条件下。跨国公司进入东道国市场的时候，就可能会把较为先进的技术转移过来，从而缩短东道国与发达国家之间的技术差距，并促使东道国的就业结构发生转变。 另一方面，人们也已经广泛地注意到，跨国公司所追求的利益与东道国的发展目标并不是完全一致的，两者在某些方面存在着重大的差异。从理论上来进行分析，外商直接投资给东道国经济发展可能带来的潜在不利影响主要有三个方面：产业结构滞后、技术创新不足和对外部市场的依赖。同样，这在现实生活也能找到广泛的例证。具体就某个国家而言，外商直接投资的这些不良效应会在多大程度上表现出来，取决于现实生活中的市场结构。举例来讲，如果某个产品的市场处于高度垄断的状态，外商直接投资的进入难度变比较大；如果是外商直接投资者垄断着东道国的市场，那么它出于对自身利益最大化的考虑，就可能在一定时期内停止把新的技术转移过来，使东道国的市场供给依赖于其公司的决策，一旦外部市场环境发生波动，外商投资者可能撤回资本或操纵价格，给东道国带来不利的冲击。 发展中国家的经验表明，在不同的时点上引进外商直接投资对本国市场结构的影响不同，外商直接投资对本国经济发展的影响因此也就有很大的差别。在对外开放的早期，外商直接投资进入的主要效应是增强国内市场上的有效竞争，对培育市场机制具有较明显的积极作用。这是因为外商直接投资一方面直接地增加了市场供给的来源，从而使国内原有的生产厂商面临新的竞争。由于资金短缺和技术开发等原因，如果没有外商直接投资，东道国企业可能在相对长的时期不会遇到有力的竞争，因而通常经济效率较低。另一方面，外商直接投资者有多年的市场运作经验，进入市场时往往获得东道国政府在政策上作出的优惠和自主经营等方面的承诺，这些往往会对加快东道国的市场化步伐起到推动作用。 外商直接投资发展到一定阶段就可能会向垄断转化，并由此而可能带来一些严重的弊端。追求垄断是任何企业的本能，从竞争走向垄断是市场经济的内在趋势。由于经济发展水平较低等原因，发展中国家通常企业的规模比较小，市场的集中程度比较低。外商直接投资企业大都来源于市场集中度比较高的发达国家，并且在资金规模、技术水平和品牌经营等方面具有相对的竞争优势，多数场合与当地企业相比不是处在同一个水平，因而有能力获得和保持市场垄断的地位。由于垄断可能带来的巨大的经济利益，外商直接投资企业总是力求成为市场垄断者。现实生活中，跨国公司对当地市场实行垄断经营已经是一个广泛受到关注的问题。作为经济发展的一种长期性战略措施，发展中国家在引进外商直接投资方面实际上有两个重要的问题要解决：一是如何吸引外部直接投资进入本国。在世界各国吸引外部