数量化投资----研究与交易流程.pptVIP

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2017-12-13 发布于浙江
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数量化投资----研究与交易流程

数量化投资研究与交易流程规划建设完成 “那就是我所说的突破!” 基于工业工程的高效资金管理快速开发 (用Excel/VBA快速实现策略的初步测试) 阶段性关卡统计过程管理研究,原形设计评价指标赢利/亏损平均值,中值,方差 Sharpe /Sortino Ratios 赢利/亏损次数,天数最大下行 Information Coefficient 预测与实际的线性相关度 Spearman Correlation 无参统计单调性收益/风险: Sharp Ratio: Sortino Ratio: 历史数据检验样本选取 Performance Metric Trading System SP 500 Index Nasdaq 100 Index Long/Short Benchmark Average Annual Return 51.57% 2.29% 1.61% 8.08% Average Annual Volatility 23.63% 21.55% 32.45% 6.44% Average Sharpe Ratio 2.180 .106 .049 1.254 测试时间: 1/1/2002 至 4/1/2006. 前 2 年数据作为样本内数据结果显示交易系统在前两年样本内数据中表现非常好. 历史数据检验历史数据检验样本外数据测试 Performance Metric Trading System SP 500 Index Nasdaq 100 Index Long/Short Benchmark Average Annual Return 5.79% 8.03% 8.14% 15.10% Average Annual Volatility 16.86% 10.49% 15.09% 5.60% Average Sharpe Ratio .34 .766 .539 2.697 以后两年的数据作为样本外数据, 统计分析显示交易系统在样本外表现一般, 避免了在其上花费更多资源. 实行开发交易系统模块化设计行情模块柜台通道模块订单管理模块策略计算模块风险控制模块模块关系图市场表现与风险风险监控流动性风险资金/保证金不足风险停牌风险市场快速变化风险到期日风险统计赢利/亏损分布统计过程控制(SPC)分析市场回报分布是否与回溯检验相同? 系统表现是否符合预期? 寻找表现起伏的原因使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易(均值) 使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易(波动) 使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易