企业如何公开发行上市toC.ppt

维持上市费用 * 可预测费用 中小企业板 香港主板 香港创业板 纽交所 纳斯达克 英国AIM 上市月/年费 0.6-3万人民币/年 14-119万港元/年 10-20万港元 400万人民币/年 28-400万人民币/年 5-7万人民币/年 保荐人顾问费用 双方协定 20万元港元 30万港元 800万人民币 800万人民币 100-150万人民币 法律顾问费用 10万人民币 60-100万港元 40-100万港元 200万人民币 200万人民币 100-150万人民币 会计师费用 30-40万人民币 100万港元 60-100万港元 150万人民币 150万人民币 150万人民币 信息披露费（含印刷、上网） 12万人民币 30－50万港元 30-50万港元 50-100万人民币 50-100万人民币 50-100万人民币 总计 约60-100 万人民币 224-389万港元 130-300万港元 约1600万人民币 约1230-1600万人民币　 约400－600万人民币 其他海外上市不利因素 * 品牌效应与广告宣传效应、“免费”咨询效应 资本市场的广告效应、舆论聚焦、每日行情显示、股评、机构投资者的调研分析，可以增强企业产品在市场上的影响力，并为企业提供行业分析与管理咨询 信息交流 在本土市场，企业与股东、潜在投资者、分析师、媒体、监管机构交流充分，并具有地域、语言、文化优势 法律环境 不了解当地的法律，会形成不可预测的诉讼风险与诉讼成本，如美国奥克斯法案对国内企业在美上市的影响 注：中国人寿的集团诉讼、创维黄宏生被拘等事件，值得关注 关于海外“忽悠”市场 * 海外上市快吗？中国不发了，国外发吗？都不怎么发了。3个月上市，那是忽悠！我可以口头给你保证3天上市 是上市吗？OTCBB，那叫三板，在业内根本不叫上市！伦敦AIM，算了吧，市盈率比国内白菜还便宜 不花钱吗？股票最值钱 是否借壳上市 * 借壳上市的要点 * 借壳上市一般适用于IPO存在重大障碍的企业 借壳上市快。目前，IPO一般需要2-3年。而借壳上市大约需要一年 借壳企业净利润至少1亿元 但是，借壳上市将损失约30%的权益。给上市公司的原股东了，分赃啊。否则，谁让你借？没有免费的早餐 上市的一般路径 * 自查 * 按照我前面说的，自查一下 净利润3000万，将来能到3000万吗？ 不差钱，你能做多大？ 自省 * 是否有足够的决心上市？ 虽然你只要业绩好，其他的我们教你怎么干，但是，你愿意吗？ 需要舍得孩子 上市不神秘，但是要有决心。花100万元规范就不愿意了，那还是不要上市了 给中介机构百八十万的费用，就老大不愿意，最好不要上。一分钱，一分货。老家诸城的风气 上市的费用 * 假设不成功，给中介机构多少钱？券商200-300万元，会计师50-100万元，律师50万元。分阶段收 如果上市成功了呢？券商1000-2000万元，会计师120万元，律师100万元。 那钱本来就不是你的，你吃肉，我喝汤 公关费 规范费用。我们会让您省钱 套路 * 你自查、自省觉得行，就来找我们 我们先不收钱，给你做初步调查。不过，好歹把差旅费报销了吧 如果行，签合同。如果不行，你给钱，我也不干。忙，丢不起那人，也不耽误您的时间 规范——成立股份公司——辅导——继续规范——报材料——过会——上市！ * 联合证券 愿与您共创未来 干杯，一醉方休！ 我们的服务承诺（续） 申报材料的质量 投行业务支持总部/审核部负责质量监控和提供技术支持，将在项目组现场工作过程中派遣具有丰富经验的业务人员定期对现场工作进行监督检查，及时发现问题进行整改，确保项目进度和质量 内核小组均由本公司资深人士及外聘的业内专家组成，代表了本行业的最高水准。内核小组成员的审慎态度和专业造诣是项目申报成功的重要保证 * 我们的服务承诺（续） 按计划申报 我们将严格按照协议中约定的申报时间进行申报，确保为本项目指定的保荐代表人的稳定，不因保荐代表人的变动而影响发行申报 费用 我们的业务收费将不高于同级别券商平均水平 * 本人介绍 陈桂平 先生 联合证券投资银行总部 北京业务部总经理 保荐代表人、律师 联系电话传真：010地址：北京市西城区月坛 北街2号月坛大厦 501A 邮编：100045 具有8年投行从业经历，项目经验丰富 主要项目经验 大同煤业（601001）IPO 凌云股份（600480）股改 北矿磁材（600980）IPO 鲁银投资（600784）重大资产重组 思源电气（002028）IPO 华侨城（000069）可转债 中信海直（000099）配股 欧亚集团（600697）配股 三维石化IPO（在审） * 上市的好处 * 拿一大笔钱 * 上市最