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拟上市公司业务拓展的探讨 拟上市公司的定义 公司股改、上报材料获批上市流程： 一家优秀的公司，经过股份制改造成为大众持股的企业，一般经过3个过程 股份制改造 将有限公司改制成为股份制公司（关于有限公司和股份制公司的定义请参考百度百科及其他资料） 主要包括企业组织架构变更、股权整合或重置、引入战略投资者、引入中介机构、确定股东后进行股份制改造 目前我行处于股改阶段中的引入战略投资者阶段 上报材料 公司通过中介机构（一般是券商）将制备完成的上市材料报送证监局审核，证监局经过会议讨论审核确定公司是能否上市。 获批上市 拟上市公司的特点及与银行合作的业务类型 筹备上市的公司一般具备以下特点 基本面好，财务指标特别是成长性非常好，负债率可能很高，但净值报酬率远高于行业平均水平—一般是一家股东缺钱、通过负债经营、业绩良好的企业 引入战略投资者注资前 -- 业务增长迅速，十分依赖银行授信，存款较少 银行业务类型：日常结算业务（+）、各类贷款及表外授信（+），利率敏感型 引入战略投资者注资后 -- 业务增长迅速，银行贷款逐步减少，存款多 银行业务类型：日常结算业务（+）、各类贷款及表外授信（-），开立战略投资者募集专户并选择是否与银行签订3方托管协议 　 2007审计 2008审计 2009审计 2010年4月（内部） 流动比率： 　 　 　 　 1.41 1.37 1.08 2.22 速动比率 1.30 1.37 1.07 2.22 现金比率 0.03 0.01 0.13 0.70 效率比率： 　 　 　 　 　 149.81 416.76 48.47 　 5.56 2.87 0.44 　 10.40 3.93 0.50 　 3.86 1.93 0.19 　 　 　 　 64.46% 64.97% 84.86% 37.95% 负债与权益比率 181.39% 185.47% 560.58% 61.16% 利息保障倍数 494.10% 572.10% 557.20% 94.05% 盈利比率： 　 　 　 　 销售净利率 2.72% 2.71% 1.49% -0.08% 销售利润率 5.15% 7.93% 6.54% 7.17% 营业利润率 60.76% 59.31% 28.71% -30.99% 资产净利率 　 10.49% 2.88% -0.02% 资产报酬率 　 7.50% 2.42% 0.14% 权益报酬率 　 21.32% 11.71% 0.45% 上市募集后 -- 业务增长迅速，银行贷款很少，存款很多 银行业务类型：日常结算业务（+）、各类贷款及表外授信（-），开立上市募集专户并与银行签订3方托管协议 我行争取的业务类型 目标1：战略投资者募集专户 战略投资者募集专户是战略投资者注资公司的验资户，在验资后一般会转为3方托管账户 特点：资金量大，由于资金专款专用因此沉淀时间可能很长，银行可以收取托管费 目标2：上市募集专户 上市募集专户是公司在股市募集资金后转入银行的托管账户 特点：资金量巨大，监管上由于不及战略投资者严格，因此资金沉淀时间一般没有战略投资者募集专户资金来得久，银行可以收取托管费 目标3：日常结算业务 能上市的公司日常经营业务在上市前后将呈现大幅增长的态势。 如何拓展？ 初期介入，争取日常结算业务，建立良好的银企关系 前期介入，在公司股改前给予授信支持 中期介入，股改后通过信用授信等方案替代其他银行借款，降低公司成本或者通过营销额度来增强与企业的联系 后期介入，通过个人关系或者其他方式来获得公司的认可 大家讨论一下哪种拓展方式成功率高？ 案例分析 珠海分行-泰坦控股有限公司 方案探讨 如何找到上市可能性较大的拟上市公司？ 各地政府上市辅导办、各类战略投资者投资机构、同行、会计师事务所、律师事务所 如何中期介入，后期介入该类企业？ 是否有更能吸引拟上市公司在我行开立募集户的方法和金融方案？