创业板上市的过程及要点.ppt

创业板上市的过程及要点 一、中国资本市场的现行结构及国际比较 二、创业板拟定条件及要点 1、二种财务标准 利润 2*1000万或者1*500万 净资产 大于等于2000万或者大于等于1500万 营业额 无标准或者大于等于5000万年增率30%以上 无形资产 不高于30%或不高于50% 发行后总股本 高于3000万元 2、一种法律标准 成立三年以上，按账面净值折股，不能评估及调账 二、创业板拟定条件及要点 3、关于自主创新 A、科技创新：专利、专有技术，适用企业软件、网络、生物技术，新材料、新能源，农业及环保产业 B、制度创新：多见于新商业模式服务业：分众传媒、橡果国际、人和商业等 C、管理创新：新东方、携程、如家及各种加盟连锁行业 4、突出保荐人的作用 蛙泳（实质审核）与仰泳（保荐核准）的区别 5、设行业专家审核委员 突出专业、细致及前瞻性 三、创业板上市的主体改造工作 1、上市主体的改造工作 四、创业板上市的团队组建（外部及内部） 五、正常的上市时间跨度 团队组建及培训磨合（二个月） 业务重组及商业计划（六个月） 审计及法律工作（三个月） 券商内核及报批核准（六个月） 发行及挂牌上市交易（一个月） 共十八个月的时间跨度 * * 主板(上海、深圳） 中小板 创业板 新三板 旧三板 NYSE、港交所、伦交所， NASDAQ全国市场 NASDAQ small caps 香港创业板、AIM OTCBB 财务工作 （含审计、资产评估 及税务筹划） 法律事务 （文本尽职调查 及法律意见书） 业务重组 （结构的分拆、重构， 关联交易及 同业竞争问题，突出主业） 商业计划 募资投项收益预测 政策的倾向性 风险因素披露 财务部门 企划部门 投资部门 证券事务办 金融顾问 会计师 律师 证券公司 *